Cualquiera que esté atento al sector blockchain sabrá que el campo de las finanzas descentralizadas, comúnmente conocido como DeFi, está creciendo a un ritmo rápido. Cada vez más bancos e institutos están impulsando proyectos de finanzas descentralizadas para seguir siendo competitivos y hacer evolucionar sus negocios. Como tal, puede ser difícil hacer un seguimiento de la creciente lista de proyectos DeFi.
Este artículo tiene como objetivo analizar algunas de las iniciativas DeFi más populares actualmente en proceso. Sin embargo, antes de enumerar y analizar algunos de los proyectos de DeFi existentes, vamos a explicar qué es la financiación descentralizada y por qué esta tecnología está emergiendo como una de las tendencias de blockchain más populares en 2020.
¿Qué son las finanzas descentralizadas?
Una de las características esenciales de las Finanzas Descentralizadas es que esta tecnología busca eliminar al intermediario de los procesos financieros tradicionales. Los intermediarios en el caso de las finanzas tradicionales suelen ser bancos y otras instituciones financieras como las compañías de seguros. Por lo tanto, DeFi tiene como objetivo deshacerse de esta necesidad de una autoridad central y se esfuerza por crear un ecosistema donde el poder esté descentralizado.
Sin embargo, la visión de deshacerse de esta autoridad central dentro de las finanzas puede parecer imposible, pero gracias a la tecnología blockchain, finalmente podemos hacer realidad esa idea. Eliminar intermediarios de esta manera significa que las personas interactuarán entre sí a través de lo que la gente llama un sistema Peer-to-Peer (P2P). Esto significa que la red consta de nodos que comparten la carga de trabajo y tienen el mismo nivel de control o los mismos derechos. Tener los mismos derechos significa que ningún par en una red o sistema de igual a igual es propenso a obtener privilegios. Esto hace que un sistema P2P sea el sistema más igualitario, ya que todos operan en los mismos términos.
Otro factor vital para DeFi, junto con un sistema Peer-to-Peer, es el advenimiento de aplicaciones descentralizadas. Este tipo de aplicaciones también se conocen con el nombre de dApps, y no están lejos de las aplicaciones móviles habituales. Sin embargo, no son completamente iguales y las dApps son mucho más potentes que las aplicaciones normales. La razón por la que las aplicaciones descentralizadas son más convincentes es que se ejecutan en una cadena de bloques. También es gracias a la tecnología blockchain que las dApps son excelentes para DeFi, ya que permite una gran innovación financiera.
Finanzas descentralizadas vs tradicionales
Elimina al intermediario
El principal efecto de DeFi es que los usuarios no necesitan intermediarios. El hecho de que podamos eliminar al intermediario, a su vez, nos brinda muchos beneficios. En las finanzas tradicionales, el intermediario funciona como intermediario entre dos personas y se aseguran de que todo se haga de manera justa. A cambio de ser la autoridad central, los bancos pueden cobrar una tarifa a sus clientes.
Dado que las finanzas descentralizadas eliminarán a los intermediarios, los costos de acceso a la infraestructura financiera serán menores. La función de los bancos y otros institutos será reemplazada por un código que determinará todas las reglas y resolverá todas las disputas entre las diferentes partes. Desafortunadamente, esto, a su vez, también traerá un costo para las personas involucradas, pero como todo está escrito en un código, seguirá siendo mucho más barato que tener un banco como intermediario.
No hay un solo punto de falla
En las finanzas tradicionales, hay algo que se conoce como un solo punto de falla. Esto ocurre porque toda la información sobre registros bancarios y otros documentos importantes se almacenan en un solo lugar. Esto hace posible piratear un banco, así como inmiscuirse en los registros, lo que genera un mayor riesgo de fraude financiero.
Finanzas descentralizadas resuelve este problema simplemente descentralizando la información. Esto significa que toda la información se distribuye por la red para que ninguna persona tenga acceso a todo. DeFi, por lo tanto, elimina el único punto de falla que existe en las finanzas tradicionales.
Brindar opciones para los no bancarizados
Por último, DeFi estará disponible para muchas más personas que las finanzas tradicionales, ya que está completamente impulsada por Internet. Según el Grupo del Banco Mundial, alrededor del 25% de la población sigue sin estar bancarizada. Esto significa que 1/4 de la población mundial no está en contacto con un banco y no puede aprovechar sus servicios financieros. Este es un gran problema ya que, por lo tanto, son efectivamente incapaces de invertir, transferir dinero y realizar otras funciones financieras esenciales.
Una de las razones por las que las personas no cuentan con servicios bancarios se debe a la falta de acceso a la infraestructura financiera. En algunos lugares del mundo, simplemente no hay bancos lo suficientemente cercanos para que las personas se conviertan en miembros. Si, en cambio, el sistema se reconstruye para que se vuelva descentralizado y completamente digital, es decir, finanzas descentralizadas, todos pueden convertirse en miembros, sin importar en qué parte del mundo vivan.
Otra razón por la que la gente no está bancarizada es que los bancos pueden ser prohibitivamente caros. Esto se relaciona con el primer beneficio de DeFi, que los costos serán más bajos en un sistema descentralizado. Dado que los costos serán menores, también significará que las personas menos afortunadas podrán invertir y transferir dinero utilizando una infraestructura financiera descentralizada. Esto les dará mejores oportunidades para hacer crecer su propia riqueza y mejorar sus vidas.
¿Es la descentralización la próxima gran novedad en las finanzas?
Los beneficios de DeFi son vastos, ya que la tecnología permitirá que más personas participen en la economía y accedan a los servicios financieros. Actualmente, perder a una cuarta parte de la población mundial debido a la falta de acceso a las finanzas tradicionales es una gran pérdida para la sociedad, y existe una creciente demanda de un sistema financiero descentralizado. No solo los no bancarizados obtendrán más oportunidades, sino que también será más beneficioso para las personas actualmente bancarizadas. Encontrarán formas más económicas de invertir y transferir dinero de una persona a otra. Y los costos más bajos son excelentes para todos.
Según DeFi Pulse, actualmente hay $ 4.68 mil millones circulando en el mercado DeFi. El dinero, por ejemplo, está bloqueado en sistemas destinados a préstamos, derivados y DEX. Además, a medida que se asignen más y más fondos a las finanzas descentralizadas, veremos que el sector se desarrolla aún más. La mayoría de los proyectos y aplicaciones en DeFi se centran en sistemas de crédito y herramientas de gestión de activos, pero esto probablemente cambiará cuando se inyecte más dinero en el sistema. Cuando más fondos fluyan hacia el sector de DeFi, las personas se verán incentivadas a ser aún más creativas y lo más probable es que veamos un aumento adicional en la innovación impulsada por DeFi.
Aunque las finanzas descentralizadas brindarán muchos beneficios a la mayoría de las personas, el sistema aún enfrenta muchos desafíos. Una de las mayores preocupaciones es la regulación. Un sistema completamente descentralizado probablemente planteará muchas preguntas sobre el lavado de dinero y las transacciones ilegales, si las objeciones actuales son una indicación. Dado que nadie está directamente a cargo de las transacciones basadas en DeFi, también es difícil regular este tipo de asuntos financieros.
Además, dado que no existen regulaciones si el sistema está descentralizado, esto presenta una carga significativa para los desarrolladores de las aplicaciones. Esto es una preocupación, ya que a los desarrolladores podría no gustarles la responsabilidad que enfrentan al desarrollar dApps para el sector financiero.
Proyectos financieros descentralizados hoy
Hay muchos proyectos DeFi diferentes en la actualidad, lo cual no es extraño considerando la cantidad de dinero bloqueada en el sistema de finanzas descentralizadas. Este hecho hace que sea difícil enumerarlos todos en este artículo. Debido a la cantidad de proyectos, solo vamos a enumerar los proyectos más importantes desde una perspectiva de capitalización de mercado.
Fabricante
El primer proyecto de Finanzas Descentralizadas que incluimos en la lista es Maker, también conocido como MakerDAO. Maker es una plataforma de crédito descentralizada que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum. El proyecto tiene $ 1,41 mil millones bloqueados, lo que lo convierte en el proyecto más grande en lo que respecta a USD con diferencia.
La apertura de una bóveda con Maker está disponible para cualquier persona y puede bloquear una garantía para obtener deudas en forma de Dai. La deuda entonces induce una tarifa de estabilidad, y esta tarifa se paga cuando las deudas se liquidan y actúa como interés. Dai es la moneda estable que respalda a Maker, y esta moneda está vinculada al dólar estadounidense.
La garantía utilizada para generar la deuda puede ser Ether o BAT y es posible pedir prestado Dai hasta por un 66% del valor de la garantía. Si el valor de la bóveda cae por debajo de esta tasa, los usuarios deben pagar una multa del 13% y también liquidar. Esto significa que la garantía se venderá en un mercado a solo el 97% del valor real.
Los poseedores de tokens Maker (MKR) deciden las tarifas de estabilidad y otros parámetros de riesgo a través de un proceso democrático de votación. También actúan como último recurso si el sistema fallara de alguna manera, como si el valor de la garantía cayera. Luego, se crean y venden nuevos MKR para recaudar fondos y obtener más garantías. La creación de nuevos MKR reduciría, entonces, el valor de todos los MKR a través de un proceso de inflación.
Compuesto
Otro proyecto emocionante de DeFi es Compound, que también es el segundo proyecto de DeFi más grande en lo que respecta a los fondos bloqueados. Compuesto es un protocolo algorítmico de mercado monetario que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum. Este protocolo permite pedir dinero prestado y ganar intereses mediante préstamos. Además, Compound, al igual que Maker, requiere garantías para funcionar correctamente.
Es fácil colocar activos en el fondo de liquidez del compuesto, y cualquiera puede hacerlo. Si colocara dinero en el fondo común, inmediatamente comenzaría a ganar intereses. Las tasas de interés pueden variar, ya que se basan en la oferta y la demanda y se ajustarán en consecuencia.
El saldo del proveedor está representado por lo que llaman cTokens. Estos tokens se utilizan para ganar intereses y representan un activo subyacente. Es, a su vez, el activo subyacente que sirve como garantía.
Los usuarios de Compound pueden pedir prestado entre el 50 y el 70% del valor de sus tokens. Pero perder la garantía de los tokens para que superen la marca del 50-70% permite a cualquiera liquidar los activos con un descuento del 5%. Como medida de seguridad, el protocolo Compuesto quitará un 10% del interés del usuario para reservarlo como reserva en caso de emergencias.
El protocolo se ocupa de varias criptomonedas diferentes y monedas estables como ETH, Dai y WBTC. Además, solo Lite Maker, los titulares de tokens COMP gobiernan el protocolo, y se lleva a cabo una votación democrática antes de implementar cualquier cambio.
Synthetix
Synthetix es, al igual que Maker y Compound, una plataforma descentralizada que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum. Esta plataforma se utiliza para crear algo conocido como Synths, que son sintéticos que representan el valor de un activo en el mundo real. A día de hoy, Syntetix admite más de 30 sintetizadores diferentes que representan activos mundiales tangibles, como materias primas y monedas fiduciarias. La plataforma planea expandirse en 2020, donde buscan admitir sintetizadores que representen acciones y otros derivados.
SNX es el nombre de los tokens en la red Synthetix. Los poseedores de SNX pueden bloquear, por ejemplo, SNX o ETH para crear sintetizadores que, a su vez, pueden intercambiar. El valor total en Synthetix hoy alcanza una cantidad de $ 727.6 millones, lo que la convierte en la tercera plataforma DeFi más grande en lo que respecta a USD.
Aave
Aave es un protocolo para prestar y tomar prestados activos, y se basa en la cadena de bloques Ethereum. El protocolo Aave crea tokens compatibles con ERC20 para el proveedor en una proporción de 1: 1 del activo utilizado como garantía. Tan pronto como alguien crea nuevos tokens, el interés comienza a acumularse para el prestamista en forma de más tokens.
Un prestatario puede pedir prestado contra la mayoría de los activos, y el índice y el umbral de garantía pueden variar según el activo subyacente. También hay un algoritmo que decide las tasas de interés, y todo depende de la oferta y la demanda. Las tasas de Aave cambian con menos frecuencia para beneficiar al prestatario para que pueda entrar y salir sin demasiada incertidumbre. Para garantizar que cualquier persona dentro del sistema pueda retirarse en cualquier momento, Aave mantiene una reserva de liquidez.
InstaDApp
InstaDApp es una herramienta financiera para los no iniciados. Es una billetera inteligente con el propósito de ayudar a quienes carecen de experiencia técnica y financiera mediante la creación de una interfaz que sea fácil y lógica de navegar.
La aplicación tiene el propósito de ayudar a las personas a realizar acciones financieras complejas, como comprar o vender garantías en una sola transacción. Una de las características más utilizadas que proporciona InstaDApp es la capacidad de transferir activos entre diferentes plataformas de finanzas descentralizadas. Un ejemplo de esto es la capacidad de transferir activos de Maker a Compound y viceversa.
Al igual que las cuatro principales plataformas DeFi, InsaDApp se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum, que parece ser la tendencia actual de los proyectos de finanzas descentralizadas.
Resumen
Los cinco proyectos de finanzas descentralizadas enumerados anteriormente están lejos de todos los proyectos que existen. Pero estos proyectos representan la mayor parte del dinero que está bloqueado en el ecosistema financiero descentralizado de hoy. Como se mencionó en la sección sobre Maker, este sistema bloquea más de una cuarta parte del dinero involucrado en DeFi. Maker, Compound, Synthetix, Aave e InstaDApp juntos suman alrededor de $ 3.7 mil millones. Esto significa que juntos representan más del 70% de la capitalización de mercado actual total. Esto muestra el dominio y la acumulación de dinero en la industria DeFi en la actualidad.
Sin embargo, a medida que fluya más y más dinero a los proyectos de finanzas descentralizadas, lo más probable es que esto cambie. Más dinero en la industria resultará en más innovación, lo que mejorará el mercado y probablemente dará lugar a proyectos DeFi aún más innovadores en el futuro.
Como tal, el sector DeFi seguramente crecerá y se convertirá en el futuro de las finanzas. Si desea obtener más información sobre el sector financiero del futuro y las finanzas descentralizadas en general, una excelente manera de hacerlo es inscribirse en cursos de DeFi en la plataforma de educación blockchain número uno, Ivan en Tech Academy. Aquí encontrará una gran selección de cursos de blockchain y DeFi.
