La liquidez es uno de los factores más importantes en el comercio de criptomonedas, entonces, ¿qué significa cuando un mercado no tiene liquidez?
Tabla de contenido
- La importancia de la liquidez en el mercado criptográfico
- ¿Qué factores afectan la liquidez de las criptomonedas?
- Volumen de comercio
- Plataformas comerciales
- Regulación
- Aceptación y popularidad
- Liquidez: Importa
La liquidez del mercado de un activo es uno de los conceptos más importantes, quizás junto con la capitalización de mercado, a considerar al negociar o invertir en mercados financieros.
La liquidez se puede describir como el grado en que un activo negociable puede convertirse fácilmente en efectivo u otros activos sin afectar el precio de mercado. En resumen, la liquidez es una medida de la facilidad con la que se puede comprar o vender un activo en el mercado abierto.
El concepto de liquidez es importante para los traders e inversores porque determina si podrán entrar o salir de las operaciones en las posiciones deseadas o sufrir la volatilidad de los precios causada por elementos como el deslizamiento. Esto es cierto tanto para las criptomonedas como Bitcoin como para los activos financieros tradicionales que se han negociado durante años.
El efectivo se considera el activo más líquido, ya que se puede convertir fácilmente en cualquier otro activo, en cualquier momento. Se dice que los activos como los bienes raíces o las obras de arte raras no son líquidos, ya que no se pueden comprar o vender fácilmente.
La importancia de la liquidez en el mercado criptográfico
El mercado de las criptomonedas, cuyo éxito depende en gran medida del rendimiento de Bitcoin, existe desde hace poco más de una década. Este es un período de tiempo mucho más corto en comparación con otros mercados establecidos que han existido durante décadas, si no siglos.
A pesar del período de tiempo relativamente corto de la industria de las criptomonedas, ahora se negocian casi 8.000 criptomonedas en más de 34.000 mercados. ¿Qué significa esto para la liquidez del mercado o la falta de ella?
En el contexto de los activos digitales, la liquidez se refiere al grado de facilidad para convertir una criptomoneda en efectivo u otros activos negociables. Sin embargo, no todos los activos son creados, comercializados o aceptados por el público por igual.
Algunas criptomonedas son populares. Otros no lo son. Las criptomonedas conocidas y de gran capitalización de mercado, como Bitcoin y Ethereum, disfrutan de una alta liquidez, ya que se negocian en la mayoría de las bolsas del mundo.
La importancia de una alta liquidez incluye precios justos de los activos, estabilidad del mercado, precisión del análisis técnico y transacciones más rápidas.
¿Qué factores afectan la liquidez de las criptomonedas?
Los principales factores que afectan la liquidez de Bitcoin u otras criptomonedas son los siguientes:
Volumen de comercio
El volumen de comercio de criptomonedas puede proporcionar una buena indicación de qué tan líquido es el mercado de una criptomoneda. El volumen de operaciones detalla el número de esa criptomoneda en particular que se ha comprado y vendido en las plataformas de operaciones en un período determinado, generalmente 24 horas. El volumen de negociación de un activo significa el interés del mercado en la criptomoneda específica.
- Bitcoin tiene un mayor volumen de operaciones porque:
- Mucha gente está interesada en comprar o vender el activo.
- La mayoría de las altcoins, todas las criptomonedas que no son Bitcoin, se negocian con Bitcoin.
- Debido a su gran capitalización de mercado, muchos inversores institucionales están comprando Bitcoin a granel. Las compras de miles de millones de dólares de Bitcoin por parte de potencias establecidas como PayPal, Square, Grayscale Investments, MicroStrategy, ya sea para inversiones a largo plazo o como productos para vender a sus clientes, han convertido a los mercados de Bitcoin en el mejor y más seguro juego de la ciudad durante los últimos pocos años. meses.
Esto es dramáticamente diferente en Altcoinland. Las altcoins más pequeñas con volúmenes de negociación más bajos enfrentan constantemente desafíos de liquidez que a menudo resultan en la manipulación del mercado, lo que perjudica a los inversores más pequeños y los empuja hacia afuera. Esto, a su vez, lleva a algunos de estos proyectos e intercambios más pequeños a participar en operaciones de lavado, el acto de participar artificialmente en operaciones para inflar el volumen de operaciones y crear una ilusión de mayor liquidez y manipular el mercado. Como los primeros inversores o miembros del equipo a menudo acumulan una gran parte de la oferta del mercado circulante, tienen la capacidad de mover el precio volcando repentinamente sus acciones en un mercado desprevenido, acortando así el precio y recomprando a un valor más bajo a medida que el mercado se hunde en este repentino exceso de oferta.
Plataformas comerciales
Un intercambio es una plataforma donde se compran y venden criptomonedas. Es probable que un intercambio popular y bien protegido atraiga a más comerciantes, lo que genera más ingresos, grupos comerciales más líquidos y mejor seguridad, y esta ha sido una de las principales razones por las que los intercambios confiables y establecidos como Binance y Coinbase continúan prosperando mientras que los intercambios más pequeños. vacilar, arrastrado por ataques de piratería contra compañeros de tamaño similar. El aumento en el volumen de operaciones de estos intercambios se traduce en mayores ingresos. Los intercambios más grandes son una fuente de alta liquidez debido a los grandes volúmenes de negociación.
regulación
Algunos países como India o China han adoptado previamente una postura hostil contra el comercio de criptomonedas o el trato con activos digitales. Por otro lado, países como Portugal han dictaminado que el comercio de criptomonedas está libre de impuestos. Mucha gente acudirá en masa a países donde la regulación es favorable para comprar, almacenar o mantener criptomonedas. Como resultado, la liquidez es mayor en jurisdicciones donde se acepta la negociación que donde está sujeta a regulaciones estrictas.
Aceptación y popularidad
El éxito de una criptomoneda vive y muere por su aceptación y popularidad entre la comunidad de criptomonedas. Con decenas de miles de criptoactivos que ahora compiten por la atención de los inversores, muchos proyectos brillantemente concebidos pero promovidos de manera inadecuada viven en intercambios más pequeños, incapaces de dar el salto a las grandes ligas de la industria a menos que paguen una tarifa de cotización exorbitante o puedan demostrar una gran comunidad. a continuación, pueden llevarlo a los libros de un intercambio. Esta es la razón por la que los proyectos de cifrado a menudo gastan la mayor parte de sus fondos con fines de marketing.
Liquidez: Importa
Se anima a los comerciantes e inversores a operar en mercados con un mayor grado de liquidez. Esto asegura que puedan entrar y salir de sus operaciones sin enfrentar dificultades. El mercado de las criptomonedas es conocido por su volatilidad, lo que hace que la liquidez sea un factor importante. Los operadores tienen que salir de sus posiciones rápidamente o, de lo contrario, los cambios de precios podrían afectar sus estrategias comerciales. Por lo tanto, es casi seguro que los comerciantes más prudentes eviten comerciar con criptoactivos menos líquidos.
Sin embargo, esta volatilidad no es algo malo para el inversor que busca un alto riesgo por una alta recompensa, ya que en esta dramática fluctuación en el precio (como se ve por ejemplo en los mercados DeFi) se esconden rendimientos exponenciales de la inversión que el mercado de Bitcoin simplemente no puede ofrecer, a pesar de su aumento dramático a un nuevo precio máximo histórico en diciembre de 2020.
En última instancia, depende de los inversores y de su apetito por el riesgo decidir si un mercado líquido o ilíquido es algo malo. La belleza se presenta en muchas formas, y está en el ojo del espectador y todo eso.
