La criptomoneda es infamemente volátil, presentando oportunidades comerciales lucrativas pero también un riesgo considerable.
El año pasado, Bitcoin superó a todos los demás activos tradicionales. A pesar del rendimiento inusualmente bueno de las acciones, los bonos y las materias primas, los inversores de BTC terminaron 2019 con un mejor ROI en forma de un aumento del valor del 95%.
No es de extrañar que cada vez más los inversores incluyan las criptomonedas en su cartera más amplia. Pero no se detiene ahí. Especialmente porque las criptomonedas son volátiles, también es importante diversificar su cartera de criptomonedas.
Exploremos algunos enfoques.
¿Por qué es importante diversificar sus fondos criptográficos?
Asignar su inversión a varios activos que responden al mismo evento de una manera diferente permite a los inversores no solo limitar sus riesgos sino también maximizar su retorno de la inversión (ROI).
Permítanos presentar dos ejemplos para ayudarlo a comprender esto mejor.
Alice quiere invertir en criptomonedas. Después de investigar numerosos activos digitales, encontró una moneda alternativa con una pequeña capitalización de mercado pero con un gran potencial de crecimiento. Ella invierte todos sus fondos ($ 1,000), con la esperanza de que le genere ganancias significativas en el futuro cercano.
Sin embargo, su suerte se acaba y el equipo detrás de la moneda abandona el proyecto. Como resultado directo de este desafortunado evento, los tenedores entran en pánico y venden la moneda, lo que hace que el precio caiga en un 50%.
Bob también se dio cuenta del significativo potencial de crecimiento de la moneda en la que Alice había invertido. Pero solo usó una pequeña parte de sus fondos (10%) para ganar exposición. Bob usa el restante (90%) de sus fondos para comprar otros nueve activos digitales que representan diferentes sectores del mercado y casos de uso dentro del espacio criptográfico.
Si bien Bob también se ha visto afectado negativamente por el colapso, solo afectó el 10% de sus fondos (- $ 50), los otros nueve activos digitales en la cartera de criptografía de Bob experimentaron un aumento de valor promedio del 30% (+ $ 270) en el mismo período. Por lo tanto, Bob cerró sus posiciones de inversión en criptomonedas con una ganancia de $ 220, lo que representa un ROI del 22%.
Si bien la diversificación no garantiza la protección contra pérdidas, es uno de los componentes más importantes de una estrategia a largo plazo para limitar los riesgos relacionados con la inversión.
La diversificación de activos ya es una estrategia popular entre los inversores del mercado general. Y es una técnica universal que también podría (y debería) aplicar a su cartera de criptografía.
Factores de riesgo a considerar antes de invertir en una criptomoneda
En esta sección, exploraremos los factores más importantes que debe considerar antes de invertir en un activo digital.
Capitalización de mercado
El primer indicador que debe considerar es la capitalización de mercado, que representa la participación de mercado actual de una criptomoneda. Un acuerdo común dentro de la industria de la criptografía es que cuanto mayor es la capitalización de mercado de una moneda, menos riesgos presenta para los inversores.
Un activo digital con una gran capitalización de mercado podría indicar un proyecto de criptografía que ya ha construido una infraestructura y un ecosistema decentes, con un grupo significativo de usuarios activos que lo mantienen, comercian y utilizan para diversas actividades.
El riesgo de abandono del proyecto es menor para las criptomonedas con mayor capitalización de mercado que para los activos digitales con una participación limitada en el mercado de las criptomonedas. Además, puede comerciar con estos activos más fácilmente.
Además, los cambios de precio de los activos digitales de gran capitalización de mercado (como Bitcoin y Ethereum) pueden influir en las monedas más pequeñas que están relacionadas con ellos (por ejemplo, los movimientos de precios de ETH podrían afectar el valor de algunos tokens ERC-20).
Por otro lado, es una ocurrencia común en el espacio criptográfico que cuanto mayor es la capitalización de mercado de una moneda, menor potencial de crecimiento posee.
Si bien esto no es cierto en todos los casos (Bitcoin, por ejemplo, superó a la mayoría de los activos digitales el año pasado), las altcoins (especialmente las que tienen capitalizaciones de mercado pequeñas y medianas) a menudo superan a BTC durante los mercados alcistas.
Volumen de transacciones
El análisis del volumen de transacciones de una criptomoneda proporciona una idea del uso real de un activo digital para los inversores.
Este indicador es útil cuando una moneda tiene una capitalización de mercado decente, pero su volumen de transacciones se encuentra en niveles muy bajos.
Debe tener mucho cuidado con estos activos. Un bajo volumen de transacciones y transacciones podría indicar un proyecto muerto, sin un caso de uso en el mundo real, liquidez limitada, así como una falta de partidarios activos.
Utilidad
Si bien hemos visto algunas startups de criptomonedas afirmar que están revolucionando industrias enteras con tecnología revolucionaria, no todas pudieron cumplir con sus objetivos iniciales.
Por lo tanto, es importante analizar la utilidad en el mundo real de una criptomoneda desde un punto de vista objetivo para tener una idea de su viabilidad a largo plazo.
Ethereum, por ejemplo, es el lugar de referencia para los proyectos de cifrado para crear aplicaciones descentralizadas (DApps) y operar contratos inteligentes. Y ETH, la moneda nativa de la plataforma, se utiliza en grandes volúmenes para transacciones diarias por un gran grupo de usuarios activos.
Reseñas y noticias relevantes del mercado
La investigación del potencial de una criptomoneda no debe terminar con el análisis del documento técnico de un proyecto.
También debe considerar la posibilidad de consultar los sitios web de terceros para obtener reseñas relevantes y comentarios de los usuarios.
Examinar los medios de comunicación criptográficos (e incluso los principales) en busca de noticias recientes sobre un proyecto también podría ayudar, especialmente para identificar eventos pasados, presentes y futuros que podrían tener una influencia en la valoración de un activo digital.
Sector del mercado
Antes de realizar una inversión, también es importante ver a qué sector del mercado pertenece una criptomoneda.
Tenemos dos razones para decir esto.
Primero, hay industrias donde los proyectos de criptografía han demostrado ser particularmente disruptivos, con muchos proyectos compitiendo para abordar los mismos problemas. Esto puede indicar que este sector en particular tiene un potencial de crecimiento.
En segundo lugar, determinar el sector de mercado de una criptomoneda es especialmente útil cuando está asignando sus fondos en diferentes monedas para construir una cartera de criptomonedas bien diversificada.
Es una práctica común entre los inversores del mercado de valores diversificar sus fondos de manera que las acciones en las que han invertido otorguen exposición a diversas industrias.
En teoría, la correlación de los precios de los activos es mayor dentro del mismo sector de mercado, pero menor entre dos instrumentos que representan industrias diferentes.
La colección definitiva de sectores del mercado de criptomonedas
Si bien no es una práctica estándar en el espacio criptográfico, recomendamos diversificar su inversión en varios sectores del mercado dentro de la industria de activos digitales. De esta manera, puede (aún más) limitar sus riesgos con la posibilidad de maximizar su ROI.
A continuación, puede ver la colección de los sectores de mercado más importantes dentro del espacio de activos digitales que puede utilizar para construir una cartera de criptografía diversificada.
Plataformas de contratos inteligentes
Ejemplos: Ethereum (ETH), EOS, NEO
Las plataformas de contratos inteligentes son la columna vertebral del ecosistema blockchain.
Estas redes descentralizadas permiten a las organizaciones de cifrado crear DApps y ejecutar contratos inteligentes (código informático que permite que un contrato se ejecute automáticamente cuando se cumplen las condiciones) además de sus cadenas de bloques.
Con cada plataforma de contrato inteligente con su propio activo digital nativo para transacciones, estas redes blockchain ayudan a los desarrolladores a dar vida a sus ideas dentro de un ecosistema optimizado que utiliza un estándar especial para permitir la construcción de DApp de una manera sencilla.
Pagos y transferencias de dinero
Ejemplos: Bitcoin (BTC), Ripple (XRP), Stellar (XLM)
Satoshi Nakamoto presentó el primer caso de uso de la criptomoneda cuando creó Bitcoin en 2009.
Según el documento técnico original, BTC está diseñado para funcionar como un sistema de pago electrónico de igual a igual que permite a los usuarios transferir fondos a través de una red impulsada por blockchain, ofreciendo potencialmente una alternativa al mundo bancario tradicional.
Al presentar una red con transacciones rápidas y de bajo costo, así como un funcionamiento continuo y una alta transparencia, muchos proyectos de cifrado tienen como objetivo interrumpir las redes de pago convencionales.
Por ejemplo, Ripple (XRP) y Stellar (XLM) han identificado los casos de uso de las criptomonedas para transacciones transfronterizas y están operando redes blockchain para ofrecer transferencias sin fronteras casi instantáneas y rentables para sus clientes.
Monedas de privacidad
Ejemplos: Monero (XMR), DASH, Zcash (ZEC)
Una de las razones por las que Bitcoin se hizo popular tuvo que ver con la privacidad adicional que ofrece en comparación con las transferencias bancarias.
Sin embargo, Bitcoin nunca fue diseñado para funcionar como una moneda de privacidad. Como resultado, con el uso de la última tecnología, ahora es posible rastrear la mayoría de las transacciones de BTC e identificar las partes involucradas.
Por lo tanto, como existe una demanda real de anonimato dentro del espacio criptográfico, han aparecido en el mercado proyectos como Monero, DASH y Zcash.
La tecnología subyacente de las monedas de privacidad permite a los usuarios transferir fondos de forma seudónima, creando un sector de mercado significativo dentro del espacio de las criptomonedas.
Stablecoins
Ejemplos: Tether (USDT), TrueUSD (TUSD), DAI, Tether Gold (XAUT)
Los críticos a menudo argumentan que las criptomonedas son altamente volátiles, lo que puede disuadir a las empresas de adoptar la tecnología.
Esto llevó al nacimiento de las monedas estables: criptomonedas que están vinculadas al valor de un activo estable y generalmente muy líquido.
Con vinculación de valor a monedas fiduciarias (por ejemplo, USD, EUR), activos del mercado general (por ejemplo, oro, plata) y otras criptomonedas, las monedas estables permiten a los usuarios aprovechar las capacidades de las monedas digitales al tiempo que limitan los impactos de las variaciones de precios.
Además, la tokenización de activos del mercado general como el oro y las acciones no líquidas crea un nuevo conjunto de casos de uso para las criptomonedas.
Tokens de intercambio
Ejemplos: Binance Coin (BNB), FTX Token (FTT), KuCoin Shares (KCS) – pronto: AAX Token (AAB)
Desde el nacimiento de Bitcoin, los intercambios de criptomonedas han estado funcionando como puertas de enlace entre el activo digital y el mundo fiduciario.
Ahora, bastantes intercambios de cifrado han creado sus propios tokens nativos para potenciar sus plataformas con funcionalidades adicionales.
Si bien los tokens de intercambio incentivan a los creadores de mercado a proporcionar una mayor liquidez a la plataforma, las monedas nativas a menudo también ofrecen descuentos a los usuarios y potencian nuevas funciones.
Como nota al margen, AAX pronto lanzará su propio token de intercambio también.
Entre otras funciones, AAX Token (AAB) ofrecerá a sus usuarios descuentos en las tarifas comerciales (hasta un 50%), beneficios de préstamos y préstamos, así como acceso a funciones especiales (como robots comerciales y señales).
Identidad digital
Ejemplos: CIVIC (CVC), Proyecto PAI (PAI)
Como resultado de numerosas violaciones de datos de alto perfil, las personas se dan cuenta cada vez más de lo valiosa que es su información personal.
Si bien las regulaciones recientes (por ejemplo, GDPR) han introducido nuevas medidas que obligan a las organizaciones a manejar la información personal con más cuidado, todavía existen problemas con el almacenamiento centralizado de datos confidenciales de los usuarios.
Las aplicaciones de identidad digital descentralizadas tienen como objetivo aprovechar las poderosas características de la tecnología blockchain para abordar estas preocupaciones.
Si bien las plataformas de identidad digital brindan a los usuarios un mayor control sobre sus datos personales y los ayudan a verificar sus cuentas de manera más conveniente, las soluciones de blockchain permiten a los proveedores de servicios combatir el fraude de identidad de una manera más eficiente.
Aplicaciones sociales
Ejemplos: STEEM, Status Network Token (SNT), ReddCoin (RDD)
Los gigantes tecnológicos como Facebook, Twitter y Google dominan el espacio de las redes sociales, pero los proyectos de cifrado han introducido una nueva generación de plataformas sociales impulsadas por blockchain.
Las plataformas criptográficas sociales abordan los problemas de las redes sociales convencionales, como la falta de privacidad y los incentivos para generar contenido útil para el usuario.
Steemit, por ejemplo, es una plataforma de blogs sociales donde los usuarios pueden recibir criptomonedas como recompensa por publicar y compartir contenido único y útil.
Otros ejemplos incluyen ReddCoin, que ofrece incentivos similares a los usuarios en forma de propinas, y Status, una red social que presenta una aplicación privada de mensajería instantánea donde las personas pueden enviarse activos digitales entre sí.
Publicidad digital
Ejemplos: Token de atención básica (BAT), DAD, Carry (CRE)
Las soluciones de criptomonedas también han aparecido en el mercado de la publicidad digital.
Como la mayoría de las aplicaciones de activos digitales, las redes centradas en la publicidad de blockchain tienen como objetivo proporcionar soluciones alternativas a los problemas de los servicios tradicionales.
Desde la perspectiva del consumidor, la publicidad digital se está volviendo cada vez más agresiva e intrusiva.
A menos que pague por una suscripción o use un servicio de bloqueo de anuncios, es difícil leer un artículo de noticias, ver un video o escuchar música sin ser bombardeado por anuncios. Dicho esto, los usuarios no son recompensados por su exposición masiva a los anuncios digitales.
Proyectos como Basic Attention Token, que cuenta con su propio navegador (Brave), tienen como objetivo introducir nuevos estándares en el mercado de la publicidad digital incentivando a los usuarios a ver anuncios a través de recompensas en criptomonedas.
Soluciones de almacenamiento de datos, IoT e inteligencia artificial
Ejemplos: STORJ, IOTA (MIOTA), Cortex (CTXC), DxChain Token (DX)
Ha habido un creciente interés en torno a las industrias innovadoras, como Internet de las cosas (IoT), Inteligencia artificial (AI) y soluciones de datos modernas.
Hay varios proyectos de cifrado que están desarrollando sus soluciones para interconectar IoT, IA y aprendizaje automático.
Juegos Blockchain
Ejemplos: Enjin Coin (ENJ), Decentraland (MANA)
En los últimos años, los juegos de blockchain se han convertido en la próxima gran novedad, con editores populares como Ubisoft, Epic Games, Microsoft y Sony, probando los casos de uso de la tecnología DLT para sus productos y servicios.
Y no es de extrañar que la tecnología blockchain pueda proporcionar beneficios significativos a la industria del juego.
Tome CryptoKitties como ejemplo. Este juego de coleccionables blockchain con temática de gatos se hizo tan popular en un momento que congestionó la red de Ethereum a fines de 2017.
Los juegos de blockchain como CryptoKitties brindan una verdadera propiedad, probablemente un juego justo y una oportunidad de ganar monedas (jugar para ganar frente a pagar para ganar) en el juego.
Préstamos, préstamos y otras soluciones de DeFi
Ejemplos: SALT, NEXO, WAVES
Las finanzas descentralizadas (DeFi) es un concepto relativamente nuevo.
Y ha creado toda una industria para sí misma al ofrecer aplicaciones financieras basadas en blockchain y criptografía que sirven como alternativas descentralizadas a las soluciones populares en el mercado financiero tradicional.
Los préstamos y los préstamos son uno de los casos de uso más generalizados de las DApps de DeFi que permiten a los usuarios pedir prestados fondos utilizando su cripto como garantía o ganar intereses sobre sus monedas prestando sus activos digitales a otros en la plataforma.
Cuidado de la salud
Ejemplos: Solve Care (SOLVE), Doc.com Token (MTC), Dentacoin (DCN)
Si bien la industria de la salud es una de las principales prioridades tanto para los gobiernos como para los ciudadanos, se enfrenta a una multitud de problemas.
Como una posible solución a (una parte de) los problemas de la industria, han aparecido aplicaciones de blockchain en el mercado de la salud, probando cómo DLT podría beneficiar al sector.
Por ejemplo, la startup de criptomonedas Doc.com ha creado una aplicación que aprovecha la combinación de la inteligencia artificial y la tecnología blockchain para brindar asistencia médica a los usuarios.
Por otro lado, Dentacoin se centra más en la prevención, mientras que Solve Care ha creado todo un ecosistema de atención médica impulsado por blockchain para empresas y proveedores de servicios médicos.
Sectores de mercado: la nueva forma de diversificar su inversión en criptomonedas
Cuando decide invertir en un activo, es crucial mantener sus riesgos al mínimo para limitar sus pérdidas y maximizar sus ganancias potenciales.
Para hacer eso para su cartera de criptografía, antes de invertir, considere analizar los activos digitales utilizando factores, como la capitalización de mercado, el volumen de transacciones, la utilidad, el sector del mercado, así como los comentarios de los usuarios y las noticias relevantes sobre un proyecto para respaldar su decisión financiera.
Si bien no es un concepto nuevo, asignar sus fondos a criptomonedas que juntas representan una amplia gama de sectores del mercado es una forma decente de (más) limitar sus riesgos y aumentar su potencial ROI.
En este artículo, analizamos los fundamentos de las inversiones en activos digitales. En la segunda parte de la serie, nos sumergiremos en los detalles prácticos de la creación de una cartera de criptografía bien diversificada.
