La media móvil exponencial (EMA) es un indicador de gráfico técnico que rastrea el precio de una inversión (como una acción o un producto básico) a lo largo del tiempo. La EMA es un tipo de media móvil ponderada (WMA) que da más ponderación o importancia a los datos de precios recientes. Al igual que la media móvil simple, la media móvil exponencial se utiliza para ver las tendencias de los precios a lo largo del tiempo, y es fácil observar varias EMA al mismo tiempo con las cintas de medias móviles.

Calcular SMA y EMA

La media móvil exponencial está diseñada para mejorar la idea de una media móvil simple (SMA) al dar más peso a los datos de precios más recientes, que se consideran más relevantes que los datos más antiguos. Dado que los nuevos datos tienen un mayor peso, la EMA responde más rápidamente a los cambios de precios que la SMA.

CONSEJOS CLAVE

• Los promedios móviles exponenciales están diseñados para ver las tendencias de precios en períodos de tiempo específicos, como 50 o 200 días.
• En comparación con los promedios móviles simples, los EMA dan mayor peso a los datos recientes (más relevantes).
• Calcular la media móvil exponencial implica aplicar un multiplicador a la SMA.
• Las cintas de promedios móviles permiten a los operadores ver múltiples EMA al mismo tiempo.

La fórmula para calcular la EMA es cuestión de usar un multiplicador y comenzar con la SMA. Hay tres pasos en el cálculo (aunque las aplicaciones de gráficos hacen los cálculos por usted):

• Calcule la SMA
• Calcule el multiplicador para ponderar la EMA
• Calcular la EMA actual

El cálculo de la media móvil simple es lo mismo que calcular una media o una media. Es decir, el SMA para cualquier número dado de períodos de tiempo es simplemente la suma de los precios de cierre para ese número de períodos de tiempo, dividido por ese mismo número. Entonces, por ejemplo, una SMA de 10 días es solo la suma de los precios de cierre de los últimos 10 días, dividida por 10.

La fórmula matemática se ve así:

dónde:
N = número de días en un período determinado
suma del período = suma de los precios de cierre de las acciones en ese período

La fórmula para calcular el multiplicador de ponderación se ve así:

Multiplicador ponderado = 2 ÷ (período de tiempo seleccionado + 1)
= 2 ÷ (10 + 1)
= 0,1818
= 18,18%

(En ambos casos, asumimos una SMA de 10 días).

Entonces, cuando se trata de calcular la EMA de una acción:

EMA = Precio (t) × k + EMA (y) × (1 − k)
dónde:
t = hoy
y = ayer
N = número de días en EMA
k = 2 ÷ (N + 1)

La ponderación dada al precio más reciente es mayor para una EMA de período más corto que para una EMA de período más largo. Por ejemplo, se aplica un multiplicador del 18,18% a los datos de precios más recientes para una EMA de 10 días, como hicimos anteriormente, mientras que para una EMA de 20 días, solo se utiliza una ponderación del multiplicador del 9,52%. También hay ligeras variaciones de la EMA a la que se llega utilizando el precio de apertura, máximo, mínimo o medio en lugar de utilizar el precio de cierre.

Uso de la EMA: cintas de media móvil

Los operadores a veces observan las cintas de medias móviles, que trazan una gran cantidad de medias móviles en un gráfico de precios, en lugar de solo una media móvil. Aunque aparentemente son complejas debido al gran volumen de líneas concurrentes, las cintas son fáciles de ver en las aplicaciones de gráficos y ofrecen una forma sencilla de visualizar la relación dinámica entre las tendencias a corto, intermedio y largo plazo.

Los comerciantes y analistas confían en promedios móviles y cintas para identificar puntos de inflexión, continuaciones, condiciones de sobrecompra / sobreventa, para definir áreas de soporte y resistencia, y para medir las fortalezas de las tendencias de precios.

Definidas por su característica forma tridimensional que parece fluir y girar a lo largo de un gráfico de precios, las cintas de promedios móviles son fáciles de interpretar. Los indicadores activan señales de compra y venta cada vez que las líneas de la media móvil convergen en un punto. Los operadores buscan comprar en ocasiones cuando las medias móviles a corto plazo cruzan por encima de las medias móviles a largo plazo desde abajo y buscan vender cuando las medias móviles más cortas cruzan por debajo desde arriba.

Cómo crear una cinta de media móvil

Para construir una cinta de promedio móvil, simplemente trace una gran cantidad de promedios móviles de diferentes períodos de tiempo en un gráfico de precios al mismo tiempo. Los parámetros comunes incluyen ocho o más promedios móviles e intervalos que van desde un promedio móvil de dos días hasta un promedio móvil de 200 o 400 días.

Importante: Para facilitar el análisis, mantenga el tipo de promedio móvil constante en toda la cinta; por ejemplo, use solo promedios móviles exponenciales o solo promedios móviles simples.

Cuando la cinta se pliega (todos los promedios móviles convergen en un punto cercano en el gráfico) es probable que la fuerza de la tendencia se debilite y posiblemente apunte a una reversión. Lo contrario es cierto si los promedios móviles se abanican y se separan entre sí, lo que sugiere que los precios están variando y que una tendencia es fuerte o se está fortaleciendo.

Las tendencias bajistas a menudo se caracterizan por promedios móviles más cortos que se cruzan por debajo de promedios móviles más largos. Las tendencias alcistas, por el contrario, muestran promedios móviles más cortos que se cruzan por encima de promedios móviles más largos. En estas circunstancias, los promedios móviles de corto plazo actúan como indicadores adelantados que se confirman como la tendencia de los promedios de más largo plazo hacia ellos.

La línea de fondo

El número preferido y el tipo de promedios móviles pueden variar considerablemente entre los operadores, según las estrategias de inversión y el valor o índice subyacente. Pero los EMA son especialmente populares porque dan más peso a los precios recientes, quedando menos rezagados que otros promedios. Algunos ejemplos comunes de cintas de promedios móviles involucran ocho líneas EMA separadas, que varían en longitud desde unos pocos días hasta varios meses.