El análisis de retroceso y extensión de Fibonacci descubre el soporte y la resistencia ocultos creados por la proporción áurea.1 Las cuadrículas de Fibonacci preempaquetadas en la mayoría de los programas de gráficos establecen estos niveles de precios, que actúan como soporte y resistencia tradicionales, pero se originan en una proporción matemática, en lugar de los máximos o mínimos. en un gráfico de precios. Muchos comerciantes e inversores descartan a Fibonacci como ciencia vudú, pero sus orígenes naturales revelan aspectos poco conocidos del comportamiento humano.

Fib Math resalta la proporcionalidad, captura la esencia de la belleza y la empaqueta en un conjunto de proporciones que pueden definir conchas marinas, flores e incluso la estructura facial de las actrices de Hollywood. Este análisis se extiende a la medición de oscilaciones de tendencia y contratendencia que tallan rangos proporcionales, retrocesos y reversiones.2 3 En sus aplicaciones de mercado, Fibonacci mide el comportamiento de la multitud y la voluntad de comprar o vender valores en niveles clave de retroceso. También identifica zonas de reversión clave y bandas de precios estrechas donde los mercados de tendencia deberían perder impulso y cambiar a rangos de negociación, topes o patrones de tope.

Fibonacci admite una variedad de estrategias rentables, pero la ubicación incorrecta de la cuadrícula socava la predicción y la confianza. Los traders se frustran cuando prueban la herramienta por primera vez y no funciona perfectamente, y a menudo la abandonan en favor de un análisis más familiar. Sin embargo, la persistencia, la precisión y un poco de ajuste de forma pueden generar ventajas comerciales que durarán toda la vida.

Utilice una cuadrícula de retroceso para analizar retrocesos, reversiones, correcciones y otras acciones de precios dentro de los rangos de tendencias primarias alcistas y bajistas. Utilice una cuadrícula de extensión para medir qué tan lejos es probable que las tendencias alcistas o bajistas se trasladen más allá de un nivel de ruptura o ruptura. Este análisis forma la base para establecer objetivos técnicos de precios y zonas de salida rentables.

Configuración de cuadrículas de retroceso

Se necesita habilidad para configurar correctamente las cuadrículas de Fibonacci, y elegir los niveles incorrectos como puntos de inicio y finalización socava la rentabilidad al fomentar la compra o venta a precios que no tienen sentido. El proceso también requiere la colocación de una cuadrícula de múltiples tendencias, con niveles sucesivos colocados en marcos de tiempo más largos y más cortos hasta que capturan los rangos de precios que podrían entrar en juego durante la vida de la posición abierta.

Comience la colocación de la cuadrícula alejándose del patrón semanal y encontrando la tendencia alcista o bajista continua más larga. Coloque una cuadrícula de Fibonacci de menor a mayor en una tendencia alcista y de mayor a menor en una tendencia a la baja. Configure la cuadrícula para mostrar los niveles de retroceso .382, .50, .618 y .786. Las primeras tres relaciones actúan como zonas de compresión, donde el precio puede rebotar como un pinball, mientras que .786 marca una línea en la arena, con violaciones que indican un cambio de tendencia.

Ahora pase a las tendencias a corto plazo, agregando nuevas cuadrículas para esos marcos de tiempo. Una vez completado, su gráfico mostrará una serie de cuadrículas, con líneas que están estrechamente alineadas o no alineadas en absoluto. La alineación ajustada identifica los niveles de resistencia y soporte armónico que pueden poner fin a las correcciones y señalar avances de tendencia, más altos o más bajos, especialmente cuando están respaldados por promedios móviles, líneas de tendencia y brechas. Una alineación suelta apunta a la desorganización, con fuerzas en conflicto que generan una sierra que reduce el poder predictivo y el potencial de ganancias.

Rejillas de retroceso de 60 minutos de Delta Air Lines

Las cuadrículas de Fibonacci funcionan igualmente bien en tendencias alcistas y bajistas y en todos los marcos de tiempo. En el gráfico anterior, Delta Air Lines, Inc. (DAL) vende entre $ 48 y $ 39 en dos oleadas distintas. Colocar una cuadrícula sobre el declive a más largo plazo resalta los niveles clave de resistencia armónica, mientras que extender una segunda cuadrícula sobre la última ola de ventas descubre alineaciones ocultas entre los marcos de tiempo.

El retroceso de .382 de la onda más larga (1) se alinea estrechamente con el retroceso de .618 de la onda más corta (2) en (A), mientras que el retroceso de .500 más largo se alinea perfectamente con el retroceso de .786 más corto en (B). El rebote de los repuntes mínimos de junio en la alineación inferior (A) y se detiene durante siete horas, produciendo un estallido final en la alineación superior (B), donde el rebote llega a su fin.

Importante: Si elige los niveles incorrectos para los puntos de inicio y finalización, alentará la compra o venta a precios que no tienen sentido y socavará la rentabilidad.

Configuración de cuadrículas de extensión

Las cuadrículas de extensión funcionan mejor cuando las relaciones se construyen a partir de rangos de negociación que muestran niveles de retroceso y ruptura claramente definidos. Para una tendencia alcista, inicie la cuadrícula de extensión desde el mínimo de oscilación dentro del rango y extiéndalo hasta el nivel de ruptura, que también marca el máximo del rango. Haga clic una vez para establecer esta cuadrícula y aparecerá una segunda cuadrícula. Inicie esta cuadrícula al precio de ruptura, estirándola más alto hasta que incluya las proporciones de Fibonacci que probablemente entren en juego durante la vida de la operación.

Invierta este proceso para una tendencia bajista, comenzando desde el columpio alto y extendiéndolo hasta el nivel de ruptura, que también marca el mínimo del rango. Haga clic una vez para establecer esta cuadrícula y aparecerá una segunda cuadrícula. Inicie esta cuadrícula al precio de desglose, estirándola hacia abajo hasta que incluya las proporciones de Fibonacci que probablemente entren en juego durante la vida de la operación. Es probable que las cuadrículas a la baja utilicen menos proporciones que las cuadrículas al alza porque las extensiones pueden llevar al infinito pero no por debajo de cero.

Cuadrícula de extensión semanal de Apple

Apple Inc. (AAPL) pone fin a una tendencia alcista histórica (B) y entra en un rango de negociación a largo plazo, tocando fondo en (A). Se recupera hasta alcanzar la resistencia del rango después de dos años y se rompe, lo que permite al técnico construir una cuadrícula de extensión semanal utilizando el rango de negociación bajo (A) y alto (B). Los ratios construidos a partir de esta oscilación de 46 puntos (101 – 55 = 46) muestran una resistencia armónica de 130 dólares (.618), 145 dólares (1,00) y 173 dólares (1,618). La acción alcanza su punto máximo unos meses después, justo en la extensión de Fibonacci de .618, y se vende a $ 101 para probar el soporte de ruptura.

El valor del ajuste de forma

Reduzca su carga de trabajo centrándose en los armónicos que entrarán en juego durante la vida del puesto, ignorando otros niveles. Por ejemplo, no tiene sentido que un operador diario se preocupe por los niveles de Fibonacci mensuales y anuales. Sin embargo, no asuma que los marcos de tiempo más largos no importan, porque una operación que dura unas pocas semanas puede alcanzar niveles armónicos que se remontan a cinco, seis o 10 años cuando ya se encuentra cerca de un nivel a largo plazo. Estos valores atípicos a menudo se pueden administrar echando un vistazo rápido al gráfico semanal o mensual antes de decidir qué cuadrículas se necesitan.

Finalmente, siga adelante y haga un pequeño ajuste de forma si es necesario para alinear la cuadrícula más de cerca con las características del paisaje de gráficos, como espacios, altos / bajos y promedios móviles. Mueva el punto de partida al siguiente máximo o mínimo más obvio para ver si encaja mejor con la acción histórica del precio. En la práctica, esto a menudo significa elegir el mínimo más alto de un doble fondo o un máximo más bajo de un doble techo.

La línea de fondo

Construya cuadrículas de extensión y retroceso de Fibonacci para identificar los niveles de soporte y resistencia ocultos que pueden entrar en juego durante la vida de una posición. Las señales de reversión de Fibonacci más confiables se producen cuando las relaciones de la cuadrícula se alinean estrechamente con otros elementos técnicos, incluidos los promedios móviles, las brechas y los máximos / mínimos anteriores. Cree estrategias de entrada y salida detalladas con cuadrículas de retroceso, mientras utiliza cuadrículas de extensión para localizar objetivos de precios y realinear los parámetros de gestión de riesgos.