Recuerde hacer su propia investigación si está interesado en invertir en los mercados de criptomonedas y beneficiarse del arbitraje criptográfico.
[wps_lists icon=”arrow-right” icon_color=”#4169E1″]- ¿Qué es el arbitraje?
- ¿Qué es el arbitraje criptográfico?
- ¿Por qué los precios no se fijan en los intercambios de cifrado?
- ¿Es legal el arbitraje criptográfico?
- ¿Cuáles son los diferentes tipos de arbitraje criptográfico?
- Cómo optimizar su estrategia de arbitraje criptográfico
Las oportunidades de arbitraje son cada vez más frecuentes en el sector de las criptomonedas y ofrecen a los comerciantes una forma atractiva de maximizar sus ganancias. Sin embargo, al igual que cualquier otra estrategia comercial, el arbitraje criptográfico tiene sus ventajas y desventajas. En esta guía, analizaremos las formas más inteligentes de participar en el arbitraje criptográfico. Pero primero, profundicemos brevemente en el concepto de arbitraje en general.
¿Qué es el arbitraje?
Los comerciantes se han involucrado en el arbitraje mucho antes de la aparición del mercado de cifrado. En su forma más básica, el arbitraje significa que un comerciante capitaliza la falta de uniformidad del precio de un activo en múltiples mercados. En esencia, si el precio del activo x es diferente en dos intercambios diferentes, un comerciante puede comprar el activo en un intercambio a una tasa más barata y venderlo en la otra plataforma a un precio ligeramente más alto.
Una baja correlación en el precio de un activo en múltiples intercambios es indicativa de ineficiencias del mercado, de las que los comerciantes, en este caso, específicamente los arbitrajistas, pueden beneficiarse potencialmente.
Si bien la aparición de ineficiencias en el mercado es mucho menos frecuente en los mercados financieros tradicionales, parece ser el caso contrario en el mercado de cifrado. Esto se debe a la forma en que funciona el sector de intercambio de criptomonedas. Estas plataformas tienden a ejecutar sistemas en silos, lo que resulta en precios no correlacionados. Por lo tanto, a lo largo de los años, el arbitraje se ha convertido en una de las estrategias de referencia para los comerciantes de criptomonedas.
¿Qué es el arbitraje criptográfico?
Al igual que el arbitraje tradicional, el arbitraje criptográfico es el proceso de capitalizar la baja correlación en los precios de los activos criptográficos en dos o más intercambios. Por ejemplo, si Binance está vendiendo Bitcoin por $ 53,000 y Coinbase está vendiendo Bitcoin a $ 53,400, un árbitro puede comprar Bitcoin en Binance, transferir el BTC comprado a Coinbase y venderlo a una tasa más alta.
Dado que hay más de 300 bolsas de mercado al contado que venden activos criptográficos como Bitcoin a precios ligeramente diferentes, las oportunidades de arbitraje criptográfico son ilimitadas. Esto explica por qué los comerciantes buscan cada vez más formas de identificar de manera eficiente estas oportunidades y capitalizar los diferenciales de precios en una fracción de segundo en múltiples intercambios.
Tenga en cuenta que las ganancias generadas por tales actividades comerciales dependen en gran medida de la velocidad a la que un arbitrajista puede capitalizar los precios no correlacionados de los activos. En la mayoría de los casos, la diferencia de precio en múltiples intercambios existe solo por un momento fugaz. Cuanto más capitalicen los arbitrajistas el diferencial entre dos intercambios, mayor será la probabilidad de convergencia de precios. En otras palabras, debe aprovechar las oportunidades de arbitraje criptográfico antes que otros comerciantes o, de lo contrario, cortejará el riesgo de pérdidas potencialmente significativas.
¿Por qué los precios no se fijan en los intercambios de cifrado?
Como se señaló anteriormente, las ineficiencias del mercado se producen como resultado de operaciones de intercambio de cifrado en silos. A excepción de los intercambios más pequeños y de bajo volumen, que tienden a seguir los precios de las plataformas de comercio de cifrado más establecidas, la mayoría de los intercambios tienen un sistema interno de descubrimiento de precios.
Los intercambios criptográficos actualizan continuamente el precio oficial de un activo criptográfico determinado de acuerdo con el precio más reciente al que se compró o vendió el activo en sus plataformas. Por lo tanto, dependiendo de la oferta y la demanda de un activo digital dado en un momento específico, los precios de las criptomonedas en múltiples mercados pueden diferir.
¿Es legal el arbitraje criptográfico?
El proceso de capitalizar las ineficiencias del mercado es completamente legal. De hecho, el arbitraje criptográfico es fundamental para la uniformidad general del mercado criptográfico. Siempre que haya diferencias de precios en múltiples intercambios, las actividades comerciales de los arbitrajistas criptográficos eventualmente harán que los precios del activo digital en los intercambios converjan.
¿Cuáles son los diferentes tipos de arbitraje criptográfico?
Hay varios tipos de actividad de arbitraje. Aquí, destacaremos los más populares entre los comerciantes de cifrado:
- Arbitraje determinista. Ésta es la forma más simple de arbitraje. Implica que los comerciantes compren y vendan simultáneamente un activo digital en dos intercambios de tal manera que puedan beneficiarse potencialmente de las ineficiencias del mercado. Aquí, el comerciante identifica oportunidades de arbitraje en dos intercambios específicos, compra el activo en la plataforma con el precio más bajo y vende el activo a un precio más alto en el segundo intercambio.
- Arbitraje triangular. También existe la oportunidad de beneficiarse del precio no correlacionado de tres pares de criptomonedas en un intercambio, especialmente cuando una de las criptomonedas tiene un precio inferior momentáneamente en la plataforma. Por ejemplo, un comerciante podría intercambiar BTC por ETH, convertir el ETH a XRP y luego intercambiar el XRP de nuevo a BTC. En resumen, este proceso implica mover fondos a través de pares BTC / ETH, ETH / XRP y XRP / BTC con el objetivo de terminar con más BTC.
- Arbitraje descentralizado. Con esta estrategia, los operadores buscan ejecutar operaciones de arbitraje en intercambios descentralizados (DEX) como Uniswap, Balancer o Curve. Los arbitrajistas pueden comprar o vender activos digitales agrupados que pueden estar infravalorados o sobrevalorados en estas diferentes plataformas. Al igual que con los intercambios de cifrado centralizados, estas actividades eventualmente dan como resultado una uniformidad de precios entre los DEX.
- Arbitraje estadístico. Esto implica el uso de modelos de datos cuantitativos y bots para aprovechar las oportunidades de arbitraje a escala. Dado que el proceso está automatizado, un arbitrajista puede ejecutar cientos de operaciones en cuestión de minutos para aumentar su potencial de rentabilidad.
Cómo optimizar su estrategia de arbitraje criptográfico
Al participar en el arbitraje criptográfico, lo primero que debe tener en cuenta es que está operando en un mercado muy volátil. Por lo tanto, debe hacer lo que sea necesario para optimizar la velocidad de sus operaciones antes de que se cierre su ventana de oportunidad para obtener ganancias. Puede optimizar la velocidad al ceñirse a intercambios de alta liquidez que pueden igualar y ejecutar sus órdenes al instante. Por el contrario, las operaciones en intercambios de bajo volumen pueden tardar varios minutos antes de que se igualen. Para entonces, la oportunidad de arbitraje puede haber expirado.
También existe la opción de usar bots diseñados para automatizar y optimizar el comercio de arbitraje criptográfico. Estas herramientas, combinadas con rastreadores de ineficiencias del mercado, se recomiendan para los arbitrajistas criptográficos. Además, si está buscando transferir fondos entre dos intercambios, asegúrese de ceñirse a las criptomonedas con altas velocidades de transacción. Por lo tanto, no se recomendaría a un arbitrajista que transfiera Bitcoin de un intercambio a otro, especialmente durante tiempos de alta congestión de la red.
Otro factor que debe tener en cuenta son las posibles tarifas de transacción. No desea que los costos generales de ejecución de operaciones y transferencias reduzcan demasiado sus ganancias. Para mitigar el impacto de las altas tarifas de transacción, puede depositar suficientes activos criptográficos en múltiples intercambios a la vez. Luego, cuando quiera aprovechar una oportunidad de arbitraje, puede reorganizar su cartera de tal manera que le permita capitalizar la oportunidad.
Por ejemplo, un árbitro puede tener 1 BTC en Coinbase y $ 53,000 en USDT en Binance. Cuando el precio de Bitcoin es $ 53,000 en Binance y $ 53,200 en Coinbase, el comerciante lógico podría vender su Bitcoin en Coinbase por USDT y comprar 1 BTC en Binance con sus tenencias de USDT. Esto permitiría al comerciante embolsarse la diferencia de $ 200 como ganancia.
De esta manera, el comerciante ha pasado por alto las tarifas de depósito y retiro, además de ahorrar el tiempo que lleva procesar las transacciones entre intercambios. Lo único de lo que debe preocuparse un comerciante de este tipo son las tarifas del fabricante y el receptor, que, sin embargo, son bastante bajas para los comerciantes de alto volumen. Tenga en cuenta que los arbitrajistas criptográficos casi siempre tienen que ejecutar grandes operaciones para poder generar ganancias significativas a partir de una sola oportunidad de arbitraje.
Una última nota sobre el arbitraje criptográfico: tenga en cuenta los riesgos asociados con las billeteras calientes. Los arbitrajistas criptográficos están muy expuestos a estos riesgos porque están obligados a mantener criptoactivos en carteras proporcionadas por los intercambios de criptomonedas. Por esta razón, es recomendable, en la medida de lo posible, restringir sus actividades a intercambios de confianza y altamente seguros.
Mantener las mejores prácticas y medidas básicas de arbitraje criptográfico anteriores debería ayudarlo a aprovechar al máximo las múltiples oportunidades de arbitraje que existen en el mercado criptográfico actual.
Recuerde siempre hacer su propia investigación antes de invertir en criptomonedas.
