A medida que aumenta la capitalización de mercado del mercado de las criptomonedas, a través de los movimientos de precios y un aumento en los nuevos tokens, los reguladores de todo el mundo están intensificando el debate sobre la supervisión del uso y el comercio de activos digitales.
Muy pocos países han llegado a declarar ilegal a Bitcoin. Sin embargo, eso no significa que bitcoin sea “moneda de curso legal”; hasta ahora, solo Japón ha llegado a otorgarle esa designación a bitcoin. Sin embargo, el hecho de que algo no sea de curso legal no significa que no se pueda usar para el pago, solo significa que no existen protecciones ni para el consumidor ni para el comerciante, y que su uso como pago es completamente discrecional.
Otras jurisdicciones aún están reflexionando sobre qué pasos tomar. Los enfoques varían: algunas naciones más pequeñas como Zimbabwe tienen pocos reparos en hacer pronunciamientos descarados que arrojen dudas sobre la legalidad de bitcoin. Las instituciones más grandes, como la Comisión Europea, reconocen la necesidad de diálogo y deliberación, mientras que el Banco Central Europeo (BCE) cree que las criptomonedas aún no están lo suficientemente maduras para la regulación. En los Estados Unidos, el tema se complica aún más por el mapa regulatorio fracturado: ¿quién legislaría, el gobierno federal o los estados individuales?
Una pregunta relacionada en otros países, para la que aún no hay una respuesta clara, es: ¿deberían los bancos centrales vigilar las criptomonedas o los reguladores financieros? En algunos países son una y la misma cosa, pero en la mayoría de las naciones desarrolladas, son instituciones separadas con competencias distintas.
Otro tema divisivo es: ¿debería regularse Bitcoin a nivel nacional o internacional? Debe haber una mayor distinción entre la regulación de la criptomoneda en sí (¿es una mercancía o una moneda, es de curso legal?) Y las empresas de criptomonedas (¿son transmisores de dinero, necesitan licencias?). En unos pocos países, las consideraciones están vinculadas; en la mayoría de los demás, se han tratado por separado.
A continuación se muestra un breve resumen de los pronunciamientos realizados por determinados países. Esta lista se actualizó por última vez en julio de 2020.
Australia
El gobierno australiano ha apoyado las tecnologías de criptomonedas y blockchain. En 2017, declaró que las criptomonedas eran legales y serían tratadas como activos sujetos al impuesto a las ganancias de capital.
En 2018, el Centro Australiano de Análisis e Informes de Transacciones anunció nuevas regulaciones que requieren que las bolsas que operan en el país se registren en AUSTRAC, mantengan registros y verifiquen a los usuarios. Para combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo en el futuro, los intercambios no registrados enfrentarán cargos y sanciones monetarias en el futuro.
Argentina
Según la Constitución de Argentina, los bitcoins no se consideran moneda de curso legal porque no son emitidos por el banco central. A pesar de un ecosistema bitcoin fuerte, Argentina aún no ha elaborado regulaciones para la criptomoneda, aunque el banco central ha emitido advertencias oficiales sobre los riesgos involucrados.
Bangladesh
En 2015, Bangladesh declaró expresamente que el uso de criptomonedas era un “delito punible”. Las autoridades han estado a la caza de comerciantes ilegales de bitcoins en el país.
Bolivia
En 2014, el banco central de Bolivia prohibió oficialmente el uso de cualquier moneda o tokens no emitidos por el gobierno.
Canadá
Canadá fue uno de los primeros países en redactar lo que podría considerarse una “legislación bitcoin”. En 2014, el Gobernador General de Canadá aprobó el Proyecto de Ley C-31 en 2014, que designó a las “empresas de moneda virtual” como “empresas de servicios monetarios”, obligándolas a cumplir con los requisitos contra el lavado de dinero y conozca a su cliente. La ley está pendiente de emisión de reglamentos subsidiarios.
El gobierno ha especificado que bitcoin no es moneda de curso legal y la autoridad fiscal del país ha considerado que las transacciones de bitcoin están sujetas a impuestos, según el tipo de actividad.
porcelana
Si bien China no ha prohibido bitcoin (y el presidente Xi Jinping ha continuado elogiando los desarrollos de blockchain como críticos para las innovaciones técnicas), los reguladores financieros han tomado medidas enérgicas contra los intercambios de bitcoins, todos los principales intercambios de bitcoins del país, incluidos OKCoin, Huobi, BTC China, y ViaBTC, suspendió la negociación de la cartera de pedidos de activos digitales frente al yuan en 2017.
También parece estar retirando el trato preferencial (deducciones fiscales y electricidad barata) para los mineros de bitcoin.
Ecuador
En 2014, la Asamblea Nacional de Ecuador prohibió bitcoin y las monedas digitales descentralizadas, mientras que el banco central declaró que el comercio en línea de criptomonedas no está prohibido. Aún así, bitcoin no es moneda de curso legal y no es un método de pago autorizado para bienes y servicios.
Egipto
En enero de 2018, el Gran Mufti de Egipto declaró que el comercio de criptomonedas estaba prohibido por la ley religiosa islámica debido al riesgo asociado con la actividad. Si bien esto no es legalmente vinculante, cuenta como una opinión legal de alto nivel.
Sin embargo, esa prohibición se levantó en mayo de 2019, aliviando las restricciones al permitir que las empresas con licencias operen.
Europa
La Unión Europea está adoptando un enfoque cauteloso en la regulación de las criptomonedas, con varias iniciativas en marcha para involucrar a los participantes del sector en la redacción de reglas de apoyo. El enfoque parece estar en aprender antes de regular, al tiempo que se impulsa la innovación y se tienen en cuenta las necesidades del ecosistema.
En abril de 2018, los miembros del parlamento votaron por una amplia mayoría a favor de un acuerdo de diciembre de 2017 con el Consejo Europeo de medidas destinadas, en parte, a prevenir el uso de criptomonedas en el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. A principios de 2020, se promulgó la quinta Directiva contra el blanqueo de capitales de la UE (5AMLD), lo que inevitablemente puso a los proveedores de servicios de cifrado bajo más escrutinio.
India
El banco central de la India ha emitido un par de advertencias oficiales sobre bitcoin y, a fines de 2017, el ministro de finanzas del país aclaró en una entrevista que bitcoin no es moneda de curso legal. El gobierno aún no tiene regulaciones que cubran las criptomonedas, aunque está buscando recomendaciones.
Sin embargo, el banco central ha prohibido a las instituciones financieras indias trabajar con intercambios de criptomonedas y otros servicios relacionados (una prohibición recientemente ratificada por la Corte Suprema del país).
En junio de 2020, hubo rumores de una nueva prohibición de las criptomonedas, que los expertos de la industria dijeron más tarde que eran prematuras.
Iran
En abril de 2018, el banco central de Irán y uno de sus principales reguladores del mercado dijeron que las empresas financieras no deberían negociar con bitcoins u otras criptomonedas. Además, CoinDesk informó sobre la censura gubernamental de los sitios web de intercambio de criptomonedas que operan en el país. En mayo de 2020, el parlamento iraní propuso incluir la criptomoneda en las leyes de contrabando de divisas.
Japón
Japón fue el primer país en declarar expresamente a bitcoin como “moneda de curso legal”, aprobando una ley a principios de 2017 que también incluyó los intercambios de bitcoins bajo las reglas contra el lavado de dinero y conozca a su cliente (aunque las solicitudes de licencia se han suspendido temporalmente mientras los reguladores tratan un truco en el intercambio de Coincheck a principios de 2018).
La Agencia de Servicios Financieros de Japón (FSA) ha estado tomando medidas enérgicas contra los intercambios, suspendiendo dos, emitiendo órdenes de mejora a varios y exigiendo mejores medidas de seguridad en otros cinco. También ha establecido un grupo de estudio de la industria del intercambio de criptomonedas que tiene como objetivo examinar cuestiones institucionales relacionadas con bitcoin y otros activos. En octubre de 2019, la FSA emitió pautas adicionales para los fondos que invierten en cripto.
Kazajstán
Según los informes de 2018, el Banco Nacional de Kazajstán insinuó recientemente planes para prohibir el comercio y la minería de criptomonedas, aunque hasta el momento no se han aprobado regulaciones estrictas.
Kirguistán
El banco central de Kirguistán declaró en 2014 que el uso de criptomonedas para transacciones era ilegal. En agosto de 2019, el Ministerio de Economía elaboró una ley para imponer impuestos a la criptominería.
Malasia
La Comisión de Valores de Malasia está trabajando junto con el banco central del país en un marco de regulación de criptomonedas. A principios de 2019, la Comisión de Valores del país comenzó a exigir aprobaciones de ICO como ofertas de valores.
Malta
En junio de 2018, la isla europea aprobó una serie de leyes favorables a las cadenas de bloques, incluida una que detalla los requisitos de registro de los intercambios de criptomonedas. A principios de 2020, la Autoridad de Servicios Financieros de Malta publicó un documento que abordaba cuestiones relacionadas con las ofertas de tokens de seguridad.
México
En 2014, el banco central de México emitió un comunicado que impedía que los bancos negociaran con monedas virtuales. Al año siguiente, el Ministerio de Finanzas aclaró que, aunque bitcoin no era de “curso legal”, podía usarse como pago y, por lo tanto, estaba sujeto a las mismas restricciones contra el lavado de dinero que el efectivo y los metales preciosos.
A fines de 2017, la legislatura nacional de México aprobó un proyecto de ley que pondría los intercambios locales de bitcoins bajo la supervisión del banco central.
Marruecos
Hacia fines de 2017, la autoridad cambiaria de Marruecos declaró que el uso de criptomonedas dentro del país violaba las regulaciones cambiarias y sería objeto de sanciones.
Namibia
Namibia es uno de los pocos países que ha declarado expresamente que las compras con bitcoin son “ilegales”.
Nigeria
Si bien los bancos nigerianos tienen prohibido manejar monedas virtuales, el banco central está trabajando en un libro blanco que redactará su postura oficial sobre el uso de criptomonedas como método de pago.
Pakistán
En abril de 2018, el banco central de Pakistán emitió una declaración que prohíbe a las empresas financieras del país trabajar con empresas de criptomonedas. En abril de 2019, el gobierno federal introdujo nuevas regulaciones y esquemas de licencias para empresas de cifrado.
Rusia
Si bien las criptomonedas se utilizan en Rusia para diversos pagos y servicios, las autoridades rusas han seguido proponiendo una nueva legislación que tomaría medidas enérgicas contra el desarrollo de las criptomonedas en todo el país. En noviembre de 2019, el banco central dijo que apoyaría la prohibición de los pagos criptográficos. Nuevos proyectos de ley regulatorios lanzados a principios de 2020, que prohibirían la emisión y operaciones de monedas digitales en el país, incluida la distribución de noticias criptográficas.
Singapur
Aclamado como un paraíso de las criptomonedas del mundo, Singapur ha adoptado un enfoque innovador hacia la criptomoneda y la cadena de bloques, gracias al liderazgo de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS). En enero de 2020, el MAS anunció un nuevo marco regulatorio para cubrir todos los negocios e intercambios de criptomonedas con sede en Singapur bajo las reglas contra el lavado de dinero y el financiamiento contra el terrorismo. Más tarde agregó un período de gracia de seis meses de exención de licencia para varias empresas de cifrado como Binance, Coinbase, Gemini y Bitstamp.
Sudáfrica
En 2017, el Banco de la Reserva de Sudáfrica implementó un “enfoque de caja de arena”, probando el borrador de la regulación de bitcoins y criptomonedas con un puñado seleccionado de nuevas empresas. En abril de 2020, el Grupo de Trabajo Intergubernamental de Fintech propuso que aumentaría la supervisión de las actividades criptográficas y obligaría a las empresas a registrarse con el organismo de control ALD, el Centro de Inteligencia Financiera.
Corea del Sur
A principios de 2018, Corea del Sur prohibió las cuentas de moneda virtual anónimas. Y en un esfuerzo por frenar la especulación con criptomonedas, las autoridades están trabajando en una mayor supervisión de los intercambios, aunque el gobernador del Servicio de Supervisión Financiera ha dicho que el gobierno apoyará el comercio de criptomonedas “normal”.
En un interesante cambio de estrategia, un informe reciente de la prensa surcoreana indicó que las autoridades financieras del país están en conversaciones con agencias similares en Japón y China sobre la supervisión conjunta de la inversión en criptomonedas.
En abril de 2018, la Comisión de Comercio Justo ordenó a 12 de los intercambios de criptomonedas del país que revisaran sus acuerdos de usuario. En 2020, los legisladores votaron sobre nuevos requisitos para los intercambios de cifrado, lo que potencialmente expulsaría a los pequeños jugadores que no pueden permitirse nuevas cargas regulatorias.
Tailandia
Después de declarar supuestamente bitcoin ilegal, el Banco de Tailandia emitió una declaración de retroceso en 2014, aclarando que no es moneda de curso legal (pero técnicamente no es ilegal) y advirtiendo de los riesgos.
En marzo de 2018, el poder ejecutivo del gobierno aprobó provisionalmente dos borradores de decretos reales, estableciendo reglas formales para proteger a los inversores en criptomonedas (así como también estableciendo requisitos de KYC) y estableciendo un impuesto sobre sus ganancias de capital. Los borradores aún no han recibido la aprobación final del gabinete. En agosto de 2019 había planes para incluir las criptomonedas en el régimen contra el lavado de dinero del país.
Estados Unidos de América
Estados Unidos está plagado de un sistema regulatorio fragmentado, con legisladores tanto a nivel estatal como federal responsables de jurisdicciones estratificadas y una compleja separación de poderes.
Algunos estados están más avanzados que otros en la supervisión de las criptomonedas. Nueva York, por ejemplo, dio a conocer la controvertida BitLicense en 2015, otorgando a las empresas de bitcoins el visto bueno oficial para operar en el estado (muchas startups se retiraron del estado por completo en lugar de cumplir con los costosos requisitos). A mediados de 2017, Washington aprobó un proyecto de ley que aplicaba las leyes de transmisión de dinero a los intercambios de bitcoins.
New Hampshire requiere que los vendedores de bitcoins obtengan una licencia de transmisor de dinero y publiquen un bono de $ 100,000. En Texas, la comisión estatal de valores está monitoreando (y, en ocasiones, cerrando) las oportunidades de inversión relacionadas con bitcoins. Y California está en el limbo de la regulación de bitcoins después de congelar el progreso en el proyecto de ley 1326 que, si bien fue criticado por cuestiones como definiciones demasiado amplias, se consideró menos opresivo que BitLicense de Nueva York.
A nivel federal, la Comisión de Bolsa y Valores se ha centrado en el uso de activos de blockchain como valores, por ejemplo, si ciertos fondos de inversión de bitcoins deben venderse al público o no, y si una determinada oferta es fraude o no.
La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) tiene una mayor presencia potencial en la regulación de bitcoins, dada su designación de la criptomoneda como una “mercancía”. Si bien aún tiene que redactar una normativa integral sobre bitcoins, sus esfuerzos recientes se han centrado en monitorear el incipiente mercado de futuros. También ha presentado cargos en varios esquemas relacionados con bitcoin, lo que subraya su intención de ejercer jurisdicción sobre las criptomonedas siempre que sospeche que puede haber fraude.
La Comisión de Ley Uniforme, una asociación sin fines de lucro que tiene como objetivo aportar claridad y cohesión a la legislación estatal, ha redactado la Ley de Regulación Uniforme de Negocios de Moneda Virtual, que varios estados están contemplando introducir en las próximas sesiones legislativas. La ley tiene como objetivo especificar qué actividades de moneda virtual son negocios de transmisión de dinero y qué tipo de licencia requerirían. Los críticos temen que se parezca demasiado a la BitLicense de Nueva York.
Reino Unido
La Autoridad de Conducta Financiera de Gran Bretaña (FCA) ve a bitcoin como un “producto básico” y, por lo tanto, planea regularlo. Sin embargo, ha insinuado que intervendrá para supervisar los derivados relacionados con bitcoin. Esta falta de protección al consumidor ha estado detrás de las recientes advertencias de la FCA sobre los riesgos inherentes a las criptomonedas.
En julio de 2019, la Autoridad de Conducta Financiera finalizó su orientación sobre criptoactivos, aclarando qué tokens caerían bajo su jurisdicción.
Ucrania
El gobierno de Ucrania ha creado un grupo de trabajo compuesto por reguladores de varias ramas para redactar propuestas de regulación de criptomonedas, incluida la determinación de qué agencias tendrán supervisión y acceso. Además, un proyecto de ley que ya está ante la legislatura pondría los intercambios de criptomonedas bajo la jurisdicción del banco central. El Ministerio de Información Digital dijo en febrero de 2020 que no regulará el sector de la criptominería.
Zimbabue
A fines de 2017, un alto funcionario del banco central de Zimbabwe declaró que bitcoin no era “realmente legal”. Si bien aún no está claro hasta qué punto se puede y no se puede usar, el banco central aparentemente está realizando una investigación para determinar los riesgos. CoinDesk produjo recientemente una serie de podcasts sobre el futuro de bitcoin en África, incluso en Zimbabwe.
