Ambos involucran las finanzas de una empresa, pero sus diferencias son significativas

El balance y el estado de pérdidas y ganancias (P&L) son dos de los tres estados financieros que las empresas emiten con regularidad. Estas declaraciones proporcionan un registro continuo de la situación financiera de una empresa y son utilizadas por acreedores, analistas de mercado e inversores para evaluar la solidez financiera y el potencial de crecimiento de una empresa. El tercer estado financiero se llama estado de flujo de efectivo.

CONSEJOS CLAVE

• Un balance general informa sobre los activos, pasivos y capital contable de una empresa en un momento específico.
• Un balance proporciona tanto a los inversores como a los acreedores una instantánea de la eficacia con la que la dirección de una empresa utiliza sus recursos.
• Un estado de pérdidas y ganancias (P&L) resume los ingresos, costos y gastos incurridos durante un período de tiempo específico.
• Un estado de pérdidas y ganancias proporciona información sobre si una empresa puede generar ganancias aumentando los ingresos, reduciendo los costos o ambos.

Hoja de balance

Un balance general informa sobre los activos, pasivos y capital contable de una empresa en un momento específico. Proporciona una base para calcular las tasas de rendimiento y evaluar la estructura de capital de la empresa. Este estado financiero proporciona una instantánea de lo que una empresa posee y debe, así como el monto invertido por los accionistas.

El balance general muestra los recursos o activos de una empresa, y también muestra cómo se financian esos activos, ya sea a través de deuda bajo pasivo o mediante la emisión de capital como se muestra en el capital social. El balance proporciona tanto a los inversores como a los acreedores una instantánea de la eficacia con la que la dirección de una empresa utiliza sus recursos. Al igual que los demás estados financieros, el balance se utiliza para realizar análisis financieros y calcular ratios financieros. A continuación se muestran algunos ejemplos de los elementos de un balance general típico.

Activos

• Efectivo y equivalentes de efectivo. Estos son los activos más líquidos, que pueden incluir letras del Tesoro (letras del Tesoro), certificados de depósito (CD) a corto plazo y efectivo.
• Valores negociables. Esta categoría incluye valores de renta variable y de deuda para los que existe un mercado líquido.
• Cuentas por cobrar. También conocido como cuentas por cobrar, esto representa el dinero que los clientes deben a la empresa.
• Inventario. Esta área cubre todos los productos disponibles para la venta.

Pasivo

• Deuda. Esto incluye la porción corriente de la deuda a largo plazo y el endeudamiento bancario.
• Gastos generales. Esto representa obligaciones financieras tales como alquiler, impuestos y servicios públicos.
• Cuentas a pagar. Esto incluye tanto los salarios como los dividendos adeudados.

Patrimonio de los accionistas

El capital accionario es igual a los activos totales de una empresa menos sus pasivos totales y es una de las métricas financieras más comunes empleadas por los analistas para determinar la salud financiera de una empresa. El capital social representa el valor neto de una empresa, es decir, la cantidad que se devolvería a los accionistas si se liquidaran todos los activos de la empresa y se pagaran todas sus deudas.

Las ganancias retenidas se registran en el capital contable y se refieren al porcentaje de ganancias netas que no se pagan como dividendos pero que la empresa retiene para reinvertir en su negocio principal o para pagar la deuda.

Balance de comprobación frente al balance general

Es importante tener en cuenta que el balance de prueba es diferente del balance general. Este es un informe interno que permanece en el departamento de contabilidad. El balance general, por otro lado, es un estado financiero distribuido a otros departamentos, inversores y prestamistas.

El balance de prueba proporciona información financiera a nivel de cuenta, como las cuentas del libro mayor y, por lo tanto, es más granular. Finalmente, la información del balance de prueba se utiliza para preparar los estados financieros del período.

Por el contrario, el balance general agrega múltiples cuentas, sumando el número de activos, pasivos y patrimonio de los accionistas en los registros contables en un momento específico. El balance incluye los gastos pendientes, los ingresos acumulados y el valor de las acciones de cierre, mientras que el balance de prueba no lo hace. Además, el balance general debe adherirse a un formato estándar como se describe en un marco contable, como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) o los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP).

Estado de pérdidas y ganancias (P&L)

Un estado de pérdidas y ganancias, a menudo denominado estado de resultados, es un estado financiero que resume los ingresos, costos y gastos incurridos durante un período de tiempo específico, generalmente un año fiscal o un trimestre. Estos registros proporcionan información sobre la capacidad de una empresa (o la falta de ella) para generar ganancias aumentando los ingresos, reduciendo los costos o ambos. Los muchos apodos del estado de pérdidas y ganancias incluyen el “estado de pérdidas y ganancias”, el “estado de operaciones”, el “estado de resultados financieros” y el “estado de ingresos y gastos”.

Línea superior y línea inferior

La declaración de pérdidas y ganancias proporciona el resultado final para una empresa. Comienza con una entrada para los ingresos, conocida como la línea superior, y resta los costos de hacer negocios, incluido el costo de los bienes vendidos, los gastos operativos, los gastos fiscales, los gastos por intereses y cualquier otro gasto a veces denominado “extraordinario” Gastos “únicos”. La diferencia, conocida como el resultado final, es el ingreso neto, también conocido como ganancia o ganancias.

Pérdidas y ganancias obtenidas

El estado de pérdidas y ganancias revela las ganancias o pérdidas realizadas de la compañía durante el período de tiempo especificado al comparar los ingresos totales con los costos y gastos totales de la compañía. Con el tiempo, puede mostrar la capacidad de una empresa para aumentar sus ganancias, ya sea reduciendo costos y gastos o aumentando las ventas. Las empresas publican estados de pérdidas y ganancias anualmente, al final del año fiscal de la empresa, y también pueden publicarlos trimestralmente. Los contadores, analistas e inversores estudian un estado de pérdidas y ganancias detenidamente, analizando el flujo de caja y las capacidades de financiación de la deuda.

Ingresos y gastos

Desde un punto de vista contable, los ingresos y gastos se enumeran en el estado de pérdidas y ganancias cuando se incurren, no cuando el dinero entra o sale. Un aspecto beneficioso de la declaración de pérdidas y ganancias en particular es que utiliza ingresos y gastos operativos y no operativos, según lo definido por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) y GAAP.

Importante: un balance general considera un punto específico en el tiempo, mientras que un estado de pérdidas y ganancias se refiere a un período de tiempo establecido.

Balance de situación vs Estado de pérdidas y ganancias

Aunque el balance general y el estado de pérdidas y ganancias contienen parte de la misma información financiera, incluidos ingresos, gastos y ganancias, existen importantes diferencias entre ellos. Aquí está el principal: el balance general informa los activos, pasivos y capital de los accionistas en un momento específico, mientras que un estado de pérdidas y ganancias resume los ingresos, costos y gastos de una empresa durante un período de tiempo específico.

Propósito de cada declaración

Cada documento está diseñado para un propósito ligeramente diferente. Los balances se construyen de manera más amplia, revelando lo que la empresa posee y debe, así como las inversiones a largo plazo. A diferencia del estado de resultados, el valor total de las inversiones o deudas a largo plazo aparece en el balance. El nombre “balance general” se deriva de la forma en que las tres cuentas principales finalmente se equilibran y se igualan entre sí. Todos los activos se enumeran en una sección y su suma debe ser igual a la suma de todos los pasivos y el capital contable.

La declaración de pérdidas y ganancias responde a una pregunta muy específica: ¿Es rentable la empresa? Mientras que los contadores utilizan el estado de pérdidas y ganancias para ayudar a medir la precisión de las transacciones financieras, y los inversores utilizan el estado de pérdidas y ganancias para juzgar la salud de una empresa, la propia empresa puede revisar su propio estado de cuenta con fines productivos. El monitoreo de cerca de los estados financieros destaca dónde los ingresos son fuertes y dónde se incurre en gastos de manera eficiente, y lo contrario también es cierto. Por ejemplo, una empresa puede notar un aumento de las ventas pero una disminución de las ganancias y buscar nuevas soluciones para reducir los costos de operación.

Beneficio frente al valor total

El estado de pérdidas y ganancias muestra los ingresos netos, es decir, si una empresa está en rojo o en negro. El balance muestra cuánto vale realmente una empresa, es decir, su valor total. Aunque ambos son un poco simplificados, así es como los inversores y prestamistas suelen interpretar el estado de pérdidas y ganancias y el balance general.

Es importante tener en cuenta que los inversores deben tener cuidado de no confundir las ganancias con el flujo de caja. Es posible que una empresa opere de manera rentable sin generar flujo de efectivo o generar flujo de efectivo sin producir ganancias.

Cómo se calculan las declaraciones

El estado de pérdidas y ganancias requiere que los contadores sumen los ingresos de la empresa en una parte y sumen todos sus gastos en otra. La cantidad total de gastos se resta de los ingresos totales, lo que resulta en una ganancia o pérdida. El balance tiene algunos cálculos diferentes que se realizan como representaciones de una fórmula básica:

Activos = Pasivos + Patrimonio del propietario

La línea de fondo

Cuando se usa junto con otros documentos financieros, el balance general y el estado de pérdidas y ganancias se pueden usar para evaluar la eficiencia operativa, la consistencia año a año y la dirección organizacional de una empresa. Por esta razón, las cifras reportadas en cada documento son escrutadas por inversionistas y ejecutivos de la empresa. Si bien la presentación de estas declaraciones varía ligeramente de una industria a otra, las grandes discrepancias entre el tratamiento anual de cualquiera de los documentos a menudo se consideran una señal de alerta.

La capacidad (o incapacidad) de una empresa para generar ganancias de manera constante a lo largo del tiempo es un factor importante de los precios de las acciones y las valoraciones de los bonos. Por esta razón, todo inversor debería sentir curiosidad por todos los estados financieros, incluidos el estado de pérdidas y ganancias y el balance general, de cualquier empresa de interés. Una vez revisados ​​como grupo, estos estados financieros deben compararse con los de otras empresas de la industria para obtener puntos de referencia de desempeño y comprender cualquier tendencia potencial en todo el mercado.