Un ETF de blockchain es similar a las inversiones en acciones estándar basadas en sectores o temas a través de fondos cotizados en bolsa (ETF), que funcionan invirtiendo exclusivamente en una canasta de empresas basadas en blockchain. Las empresas propiedad de un ETF blockchain tienen operaciones comerciales en tecnología blockchain o son las que invierten o se benefician de blockchain.
CONSEJOS CLAVE
- Los ETF de blockchain son fondos cotizados en bolsa que invierten en una canasta de empresas que utilizan la tecnología blockchain para sus operaciones.
- La tesis principal de los ETF de blockchain es que la tecnología blockchain permite a las empresas que la utilizan reducir costos y simplificar sus operaciones a través de la descentralización.
- Los ETF de Blockchain conllevan el riesgo inherente de invertir dinero en nuevas empresas tecnológicas que podrían fallar y encontrar obstáculos regulatorios en todo el mundo.
Comprender los ETF de Blockchain
Blockchain es una tecnología bastante nueva que genera un libro mayor, que almacena toda la información relacionada con una transacción (fecha, hora, monto en dólares, etc.). Este libro mayor está descentralizado, lo que significa que no se guarda en una ubicación, sino que se distribuye a través de una red que puede ser visto por el público. La información del libro mayor también es incorruptible.
Los ETF de Blockchain ofrecen beneficios duales: inversiones conjuntas en canastas de acciones como la de un fondo mutuo y operaciones en tiempo real con cambios de precios tick por tick como el de una acción.
Importante: Para constituirse en un ETF blockchain, el ETF debe invertir en empresas que se enfoquen en el desarrollo de blockchain con el propósito de alterar las operaciones comerciales o invertir en criptomonedas mediante el uso de derivados.
ETF de blockchain frente a ETF de Bitcoin
Los ETF de Blockchain tienen un mandato más amplio en comparación con los ETF de Bitcoin, que aún no han sido aprobados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Esto se debe principalmente a que blockchain, la tecnología, se puede utilizar en múltiples industrias más allá de las finanzas. Por ejemplo, se está utilizando en la industria de la cadena de suministro para rastrear el origen de un producto y su movimiento a través de cadenas de suministro complicadas que abarcan múltiples geografías y regímenes regulatorios.
A medida que crecen las aplicaciones de blockchain en todas las industrias, los analistas se han aferrado a él como un factor diferenciador competitivo significativo. Los entusiastas de la tecnología afirman que reduce los costos generales de transacción y descentraliza el ecosistema de una industria. Sin embargo, esta tesis aún no se ha probado en varias industrias.
Críticas a los ETF de Blockchain
Los ETF de blockchain son un fenómeno relativamente reciente. Como tal, es difícil determinar tendencias o derivar resultados concluyentes de su desempeño. Sin embargo, muchos ETF de blockchain han sido testigos de rendimientos positivos en los últimos años.
Dicho esto, los inversores todavía están preocupados por las perspectivas a largo plazo de los ETF de blockchain, ya que algunos afirman que hay una novedad en blockchain como tecnología, que puede no durar. Aún no se ha determinado si se trata de una tecnología duradera con aplicaciones a largo plazo que justificarían mayores inversiones. Como ocurre con todas las carteras de inversión, es mejor buscar la diversificación y no concentrarse en un solo tipo de inversión.
Los ETF de blockchain también conllevan el riesgo inherente de invertir en nuevas empresas basadas en tecnología mientras el concepto de blockchain aún está evolucionando y, por lo tanto, golpea regularmente obstáculos regulatorios en todo el mundo.
Ejemplo de ETF de Blockchain
Los ETF de blockchain se pueden administrar de forma activa o pasiva, cubrirán empresas con exposición internacional y realizarán un seguimiento del rendimiento de los índices basados en blockchain especialmente diseñados para servir como puntos de referencia para los ETF.
Dos ETF populares de blockchain incluyen el ETF Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) y el ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK).
El Siren Nasdaq NexGen Economy busca replicar los retornos del Índice Siren Nasdaq Blockchain Economy. Al 28 de febrero de 2021, el fondo tenía $ 283 millones en activos netos y un rendimiento anualizado del 20,89% desde su inicio.1
Al 28 de febrero de 2021, el fondo invierte un 32,8% en empresas de tecnología de la información, siendo sus principales participaciones Canaan Inc (CAN), Galaxy Digital Holding y Baidu (BIDU). El fondo tiene un índice de gastos brutos del 0,68% .1
El ETF Amplify Transformational Data Sharing tiene activos netos de $ 1.1 mil millones al 28 de febrero de 2021, un desempeño anualizado del 26% desde el inicio y un índice de gastos brutos del 0.71%. El fondo invierte el 41% de sus activos en el sector de software y servicios y el 17% en servicios financieros. Sus principales participaciones, al 28 de febrero de 2021, son Microstrategy (MSTR), Hut 8 Mining Corp y Galaxy Digital Holdings.
