Para aquellos de nosotros que hemos existido desde antes del gran auge de las criptomonedas de 2017, tener que someterse a procedimientos KYC (conozca a su cliente) en los intercambios de activos digitales fue algo así como una anomalía. “En el pasado”, podía registrarse en la mayoría de las plataformas de comercio de cifrado utilizando una dirección de correo electrónico y eso fue todo. Esos días han quedado atrás.
Hoy en día, KYC es obligatorio en todos los intercambios de confianza y la cantidad de intercambios sin KYC está disminuyendo rápidamente. Esto plantea la pregunta: “¿No sobrevivirá ningún intercambio KYC en un mercado criptográfico regulado?”
El auge de KYC en cripto
Si bien la mayoría de los intercambios de activos digitales no están regulados de la misma manera que los intercambios de valores, la mayoría de las plataformas de comercio de cifrado de renombre han tomado medidas para prepararse para un futuro en el que los dos mundos se fusionarán.
Un intercambio principal para esto sería Gemini, con sede en Nueva York, que fue una de las primeras plataformas comerciales del mundo en convertirse en un intercambio totalmente regulado. Gemini, fundada por los gemelos Winklevoss, siempre ha puesto el cumplimiento normativo en primer lugar y continúa haciéndolo hoy con las recientes contrataciones de ofertas de cumplimiento y el lanzamiento de su propia compañía de seguros para asegurar los fondos de los usuarios.
A medida que despegó el 2017 y la burbuja ICO (oferta inicial de monedas) estaba en pleno apogeo, los reguladores financieros tomaron nota y tomaron medidas en un intento por proteger a los consumidores contra las pérdidas en los mercados de criptoactivos. En primer lugar, eso significaba que los intercambios se examinaban más de cerca.
Los principales intercambios internacionales que alguna vez fueron conocidos por su proceso de registro fácil y sin KYC siguieron los pasos de Gemini e introdujeron medidas de verificación de identidad. Si bien en muchos casos los pequeños comerciantes que solo depositaron y retiraron unos pocos cientos de dólares al mes no se tocaron, se pidió a los comerciantes activos y a las ballenas que se identificaran a través de los procedimientos estándar de KYC en línea que utilizan las corredurías tradicionales en línea.
Hoy en día, el comercio de mayores volúmenes en los intercambios que el proveedor de datos del mercado de cifrado CryptoCompare enumera como los más confiables, incluidos itBit, Gemini, Coinbase, Kraken, Bitstamp, Liquid, Bitfinex, OKEx, bitFlyer, OKCoin, Binance y otros, requiere verificación de identidad.
Mientras tanto, Poloniex anunció recientemente que no requerirá que los comerciantes se sometan a ningún tipo de KYC, siempre que se mantengan por debajo de un límite de retiro diario de USD 10,000. Esta decisión se tomó poco después de que el intercambio cambiara de manos de Circle a un grupo de inversores asiáticos, incluido el exagerado de Tron, Justin Sun. Sin embargo, los grandes comerciantes, que depositan y retiran cantidades superiores a eso, deberán someterse a procedimientos de verificación de identidad.
Un mercado regulado
Si ha estado siguiendo las criptomonedas durante un tiempo, sabrá que la regulación ha sido uno de los temas más importantes en los últimos años. El G20 ha estado discutiendo y (supuestamente) trabajando en el desarrollo de un marco regulatorio criptográfico global, mientras que varias naciones han tomado medidas para alentar o restringir las actividades criptográficas dentro de sus fronteras.
Sin importar cuán rápidos o lentos actúen los legisladores para crear regulaciones criptográficas, sabemos que vendrán. Los mercados de criptomonedas se han vuelto demasiado grandes durante el auge de 2017 para ser ignorados. Si bien las monedas digitales pueden no representar (todavía) una amenaza para el sistema financiero establecido, como declaró un funcionario del Banco Central Europeo, los mercados de cifrado ahora se reconocen como una clase de activos alternativa viable para los inversores.
El principal objetivo de los reguladores financieros es proteger a los consumidores de servicios financieros. Como tal, la regulación de los criptoactivos es una prioridad en sus agendas. La gran cantidad de estafas y ataques de intercambio, así como el bombeo y la descarga de monedas que han plagado el mercado, ha dejado a millones de criptoinversores con grandes pérdidas. Como resultado, los reguladores quieren tomar medidas para evitar que los futuros inversores pierdan dinero a causa de este tipo de estafas. El potencial de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo es otro tema que los reguladores financieros y los legisladores quieren vigilar.
Por lo tanto, es difícil imaginar un futuro con menos en lugar de más KYC en cripto.
Sam Blackmore, CEO de la plataforma de inversión de Bitcoin Vimba, está de acuerdo con esta noción. Le dijo a Cryptonews.com:
“La realidad es que los intercambios deben adoptar un enfoque pragmático para permitir que Bitcoin cumpla con su potencial de adopción. Por lo tanto, no veo intercambios que no pongan en marcha los procesos KYC para sobrevivir en un futuro próximo “.
¿Cómo encajarán los DEX en un mercado criptográfico regulado?
Cuando se trata de operar de forma anónima, los intercambios descentralizados (DEX) son la opción preferida hoy en día. La mayoría de los DEX operan en cadena mediante contratos inteligentes y ni siquiera requieren una dirección de correo electrónico para comerciar. Por lo tanto, operar en un DEX es efectivamente anónimo. Además, como los intercambios descentralizados son, al menos en teoría, protocolos que operan independientemente de sus propietarios, es difícil regularlos.
Pero, ¿cuánto tiempo se permitirá que los intercambios descentralizados operen de esta manera?
La soberanía financiera, la libertad personal y la libertad son piedras angulares de Bitcoin y las criptomonedas. Como tal, no sería sorprendente que los desarrolladores y emprendedores orientados al cypherpunk continuaran haciendo posible la compra y venta de moneda digital de forma anónima. Sin embargo, las opciones para hacerlo son cada vez más limitadas como resultado de que las criptomonedas se han generalizado como una clase de activos de inversión.
Sin embargo, para los operadores de intercambio que desean construir negocios rentables, es muy probable que KYC se convierta en obligatorio en todo el mundo.
