El valor neto es el valor de los activos que posee una persona o corporación, menos los pasivos que adeuda. Es una métrica importante para medir la salud de una empresa, ya que proporciona una instantánea útil de su situación financiera actual.

CONSEJOS CLAVE

• El valor neto es un concepto cuantitativo que mide el valor de una entidad y puede aplicarse a personas, corporaciones, sectores e incluso países.
• El valor neto proporciona una instantánea de la situación financiera actual de una entidad.
• En los negocios, el patrimonio neto también se conoce como valor contable o capital contable.
• Las personas con un patrimonio neto sustancial se denominan individuos de alto patrimonio neto (HNWI, por sus siglas en inglés).

Comprensión del patrimonio neto

El valor neto se calcula restando todos los pasivos de los activos. Un activo es cualquier propiedad que tenga valor monetario, mientras que los pasivos son obligaciones que agotan los recursos, como préstamos, cuentas por pagar (AP) e hipotecas.

El valor neto puede describirse como positivo o negativo, lo primero significa que los activos superan a los pasivos y el segundo que los pasivos superan a los activos. Un patrimonio neto positivo y en aumento indica una buena salud financiera. La disminución del patrimonio neto, por otro lado, es motivo de preocupación, ya que podría indicar una disminución de los activos en relación con los pasivos.

La mejor manera de mejorar el patrimonio neto es reducir los pasivos mientras los activos permanecen constantes o aumentan, o aumentar los activos mientras los pasivos permanecen constantes o disminuyen.

Tipos de patrimonio neto

El patrimonio neto se puede aplicar a personas, empresas, sectores e incluso países.

Valor neto en el negocio

En los negocios, el patrimonio neto también se conoce como valor contable o capital contable. El balance también se conoce como estado de patrimonio neto. El valor del capital social de una empresa es igual a la diferencia entre el valor de los activos totales y los pasivos totales. Tenga en cuenta que los valores en el balance de una empresa resaltan los costos históricos o los valores contables, no los valores de mercado actuales.

Los prestamistas examinan el patrimonio neto de una empresa para determinar si es financieramente saludable. Si los pasivos totales exceden los activos totales, es posible que un acreedor no confíe demasiado en la capacidad de una empresa para pagar sus préstamos.

Una empresa con rentabilidad constante registrará un valor neto o contable en aumento siempre que estas ganancias no se distribuyan por completo a los accionistas como dividendos. Para una empresa que cotiza en bolsa, un valor en libros en aumento a menudo irá acompañado de un aumento en el valor del precio de sus acciones.

Valor neto en finanzas personales

El patrimonio neto de un individuo es simplemente el valor que queda después de restar los pasivos de los activos.

Ejemplos de pasivos, también conocidos como deuda, incluyen hipotecas, saldos de tarjetas de crédito, préstamos para estudiantes y préstamos para automóviles. Los activos de un individuo, mientras tanto, incluyen los saldos de las cuentas corrientes y de ahorro, el valor de valores como acciones o bonos, el valor de la propiedad real, el valor de mercado de un automóvil, et al. Lo que queda después de vender todos los activos y pagar la deuda personal es el valor neto.

Importante: Tenga en cuenta que el valor del patrimonio neto personal incluye el valor actual de mercado de los activos y los costos actuales de la deuda.

Las personas con un patrimonio neto sustancial se conocen como individuos de alto patrimonio neto (HNWI) y forman el mercado principal para los administradores de patrimonio y los asesores de inversiones. Los inversionistas con un patrimonio neto, excluyendo su residencia principal, de al menos $ 1 millón, ya sea solos o junto con su cónyuge, son “inversionistas acreditados” a los ojos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y, por lo tanto, se les permite invertir en ofertas de valores no registrados.

Ejemplo de patrimonio neto

Considere una pareja con los siguientes activos:

• residencia principal valorada en $ 250,000,
• una cartera de inversiones con un valor de mercado de $ 100,000,
• automóviles y otros activos valorados en $ 25.000.

Los pasivos incluyen:

• un saldo de hipoteca pendiente de $ 100,000
• un préstamo de automóvil de $ 10,000

Por tanto, el patrimonio neto de la pareja se calcularía como:

[$ 250 000 + $ 100 000 + $ 25 000] – [$ 100 000 + $ 10 000] = $ 265 000

Suponga que cinco años después, la situación financiera de la pareja cambia: el valor de la residencia es $ 225,000, la cartera de inversiones $ 120,000, los ahorros $ 20,000, el automóvil y otros activos $ 15,000; el saldo del préstamo hipotecario es de $ 80 000 y el préstamo del automóvil es de $ 0 porque se canceló. Con base en estas nuevas cifras, el patrimonio neto cinco años después sería:

[$ 225 000 + $ 120 000 + $ 20 000 + $ 15 000] – $ 80 000 = $ 300 000.

El patrimonio neto de la pareja ha aumentado en $ 35,000, a pesar de la disminución en el valor de su residencia y automóvil. Como podemos ver anteriormente, estas caídas fueron más que compensadas por aumentos en otros activos, en este caso la cartera de inversiones y ahorros, así como una caída en los pasivos adeudados.

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Consideraciones Especiales

Valor neto negativo

Se obtiene un valor neto negativo si la deuda total es mayor que los activos totales. Por ejemplo, si la suma de las facturas de tarjetas de crédito, facturas de servicios públicos, pagos de hipotecas pendientes, facturas de préstamos para automóviles y préstamos para estudiantes de una persona es mayor que el valor total de su efectivo e inversiones, el valor neto será negativo.

En este caso, la persona puede solicitar la protección por bancarrota del Capítulo 7 para eliminar parte de la deuda y evitar que los acreedores intenten cobrarla. Sin embargo, algunas responsabilidades, como la manutención de los hijos, la pensión alimenticia y los impuestos, no se pueden descargar. También vale la pena tener en cuenta que una quiebra permanecerá en el informe crediticio de una persona durante muchos años.