La criptoeconomía es enorme en términos de proveedores de servicios, aplicaciones, monedas y capitalización total del mercado. Los intercambios de cifrado desempeñan un papel central y brindan servicios importantes a personas de todo el mundo: son las rampas de entrada y salida para el cifrado, y el mercado donde los comerciantes prudentes tienen una oportunidad justa de obtener ganancias.
El espacio de las criptomonedas y Bitcoin siempre está evolucionando y, con él, los intercambios de criptomonedas desarrollan nuevos modelos comerciales y servicios. Asumen un papel de liderazgo en el impulso de la industria, buscando incansablemente nuevas formas de desbloquear el potencial e impulsar la adopción.
Hay muchos tipos diferentes de intercambios criptográficos, que sirven a los comerciantes en diferentes niveles de sus viajes criptográficos, desde compradores nuevos que necesitan algo simple hasta los veteranos criptográficos avanzados que exigen precisión y funciones avanzadas. A continuación se muestran los cuatro (y medio) tipos más comunes de intercambio de cifrado y el tipo de usuarios a los que suelen atraer.
Intercambios de cifrado de igual a igual
El papel de un intercambio peer-to-peer (P2P) es facilitar el comercio de criptomonedas directamente entre usuarios. Los comerciantes publican sus ofertas de compra o venta, como un anuncio en Amazon, y otros pueden responder a la oferta y negociar el pago y otros términos directamente con ellos. Los usuarios a menudo pueden usar el intercambio P2P como un servicio de depósito en garantía, donde el intercambio guarda las monedas para una de las partes y las libera cuando la otra parte ha recibido el pago.
AAX utiliza el modelo P2P para servir como mesa de operaciones OTC que proporciona la rampa de entrada y salida fiduciaria para los usuarios. Los comerciantes publican sus ofertas y transfieren fondos entre sí y AAX realiza servicios de depósito en garantía para ambas partes. Así es como los usuarios de AAX se dan cuenta de sus ganancias criptográficas en fiat, y los nuevos usuarios acceden al intercambio centralizado comenzando con fiat.
Intercambios centralizados
Un intercambio centralizado es el tipo más común de intercambio de criptomonedas, es donde la mayoría del mercado minorista entra y sale de las criptomonedas y donde los comerciantes de criptomonedas experimentados hacen sus movimientos. En esta categoría, los intercambios de criptomonedas se distinguen por su facilidad de uso, velocidades de transacción (como nuestro motor de comparación LSEG), rampas de entrada y salida compatibles (efectivo, transferencia bancaria, tarjeta de crédito, AliPay), mercados disponibles más la liquidez y la profundidad del mercado de esos mercados.
Cuando las ofertas se publican en un tablero de listados en intercambios P2P, los intercambios centralizados administran los libros de pedidos que registran todas las órdenes de compra y venta; saber cómo leer un libro de pedidos es esencial para leer el mercado y realizar operaciones rentables.
El término “centralizado” se refiere a la forma en que se gestiona el intercambio. Centralizado significa que el intercambio es propiedad, está construido y administrado por una entidad central. AAX es la entidad que construye, opera y mantiene el intercambio. Cuando los clientes tienen preguntas, AAX está ahí para ayudar.
Los intercambios centralizados también tienden a ser de custodia, lo que significa que tienen las claves privadas de los usuarios para ellos. Esto hace que el comercio sea mucho más fácil y amigable para el cliente, pero también significa que existe un riesgo para los comerciantes que podrían perder sus tenencias si un intercambio es pirateado. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que con la mayor madurez de la industria de la criptografía, los intercambios de criptomonedas en la actualidad a menudo reembolsan a los clientes de su bolsillo en caso de un pirateo u ofrecen algún tipo de seguro.
Intercambios descentralizados
Como sugiere el nombre, los intercambios descentralizados son prácticamente lo contrario de todo lo que mencionamos en los intercambios centralizados. En general, se usan con menos frecuencia y, por lo general, solo lo hacen los veteranos criptográficos experimentados. Todavía operan libros de pedidos, pero no está administrado por una autoridad central. No existe una entidad única que sea responsable de operar y mantener el intercambio, sino que está a cargo de una comunidad distribuida que a menudo utiliza mecanismos de votación y propuesta de los trabajadores para mantener el intercambio descentralizado.
Los intercambios descentralizados utilizan redes y protocolos para transferir fondos de manera programática para el comercio directo de billetera a billetera. Esto significa que cada usuario tiene sus propias claves, posee sus propios fondos y, por lo tanto, también es responsable de la seguridad y la resolución de problemas. Si hay algo que no puede averiguar o si olvida su contraseña, no hay un equipo de atención al cliente que pueda ayudarlo. Nadie tiene acceso a su cuenta, por lo que nadie puede restablecer su contraseña.
Eso significa que los intercambios descentralizados son mucho más difíciles de usar, y esa es también la razón por la que solo los comerciantes de criptografía experimentados que han estado en el bloque tienden a comerciar en estas plataformas. La ventaja de todo esto son los niveles de seguridad mucho más altos. No hay hacks de intercambio que afecten a todos los usuarios, porque no hay un honeypot donde se guarden todos los fondos que los hackers pueden explotar. Es la misma diferencia que un atraco a un banco y un carterismo: el primero afecta a todos al mismo tiempo, mientras que el segundo es más oportunista y está dirigido a los individuos.
Por lo general, los intercambios descentralizados solo admiten transferencias de cripto a cripto, por lo que no se pueden usar como rampas de entrada y salida fiduciarias. Más importante aún, debido a la falta de una mayor adopción, la mayoría de los intercambios descentralizados tienen baja liquidez, lo que dificulta el comercio a precios estables y los creadores de mercado están más expuestos a los cambios importantes del mercado.
Intercambiadores instantáneos
Los intercambiadores instantáneos mejoran algunos aspectos de usabilidad en comparación con los intercambios descentralizados, pero tienen diferentes desventajas. Por lo general, son muy fáciles de usar y admiten una amplia variedad de mercados para intercambiar cripto a cripto al instante. Todo lo que necesita hacer es ingresar una orden comercial y se completará de inmediato.
Esto funciona porque los intercambiadores instantáneos brindan un servicio de conector de nivel superior, lo que le permite acceder a múltiples mercados en múltiples intercambios al mismo tiempo. Por eso es instantáneo. Sin embargo, la velocidad y la conveniencia tienen un precio, o en realidad, el doble tiene un precio. Primero, no tiene la capacidad de comprar a un precio más bajo o vender a un precio más alto con una orden limitada, solo órdenes de mercado. En segundo lugar, el servicio generalmente cobra una tarifa basada en tarifas por cada transacción que realiza. La cantidad varía, pero en general estas tarifas son más altas que las de los intercambios centralizados o descentralizados.
Bolsas de derivados
Normalmente (pero no siempre), dentro de los intercambios minoristas centralizados habrá una sección de intercambio de derivados como parte de la plataforma. Tomando prestado del mundo de las finanzas tradicionales, los derivados son cosas como futuros y opciones que son atractivos para los comerciantes de criptomonedas más avanzados porque habilitan funciones más sofisticadas como poner en corto una criptomoneda.
En segundo lugar, en los mercados de derivados, los operadores pueden realizar inversiones apalancadas. Operar con apalancamiento aumenta en gran medida tanto las ventajas como las desventajas de las operaciones que realiza. Nuevamente, esto solo debe usarse una vez que haya pasado un tiempo considerable en los mercados, leyendo los gráficos, realizando análisis técnicos, obteniendo ganancias, sufriendo pérdidas y perfeccionando su estrategia.
